A股翻多的最大推手是它！节后这条新主线亮了 盘面“群星闪耀”

“带电的”“节能的”都涨飞了，“基本面有绿色的”也都红了！

在中秋小长假期间外围股市急跌的不利局面下，A股市场节后首个交易日低开高走，其中双碳主题力挺大盘，成为A股翻多的最大推手。

来自多家私募机构的最新策略研判显示，展望短中期市场，在经历假期海外市场的剧烈波动后，谨慎乐观仍然是一线私募的主流预期。在此之中，绿色能源、双碳主题在私募业内的人气正在急剧升温。

大能源板块群星闪耀

A股市场最新市况显示，尽管受到外盘下挫等利空因素影响，但中秋节后首个交易日，A股在大幅低开之后依旧返身向上，呈现出极强的韧性。在此之中，绿色能源、智能电网、碳交易等大能源板块的集体大涨，大大激励了市场做多人气。截至收盘，两市主要股指中，上证综指、科创50、上证380、中证500等指数顽强收红，深证成指、沪深300等指数跌幅也相对较小。而在早盘A股开盘时，上证综指低开1.5%左右。

通达信数据显示，截至收盘，两市总计192个概念板块指数中，排名前20位的指数大多与绿色能源、低碳减排相关。其中排名第一至第七位的风能、特高压、核电核能、超导概念、水利建设、碳交易、智能电网，更是全部与双碳相关。

而从行业板块来看，长假期间在港股表现较差的保险、银行、证券等金融板块，以及酿酒、食品饮料等板块，则跌幅居前。

谨慎偏多仍是主流研判

对于节后A股首个交易日低开高走的整体表现，龙赢富泽资产表示，上证综指等主要股指在逼近年内高点的背景下，暂做休整大体也在情理之中。在当前资产荒的大背景下，市场持续存在货币政策宽松预期，外盘波动不影响A股根本运行逻辑。从中长期来看，股指表现依然可以继续看好。另一方面，市场已经出现一定程度风格切换迹象，当前仍将维持较高仓位水平，增配新基建龙头，等待科技股企稳。

畅力资产董事长宝晓辉称，近两个月股市交投活跃，假期外盘的快速调整并未对A股节后首日的运行带来超预期冲击，市场总体震荡向上的格局没有改变。市场存在较为明显的风格回归均衡动力，后期市场成长与价值之间预计将进一步均衡。

此外，宝晓辉还表示，中秋小长假前后已经持续调整的A股市场，后续韧性预计更强。对于当前的市场，仍会保持积极态度，在高景气赛道和低估值板块两方面进行均衡配置。

双碳主题人气大涨

针对A股盘面上“群星闪耀”的双碳主题及绿色能源板块，宝晓辉表示，电力、绿色能源、低碳等板块受益于国家的政策红利，长期具有较高的配置价值，未来的成长空间较大，配置价值突出，短中期仍可继续看好。

凯联资本称，与双碳有关的投资，最大风险来自于技术发展路径的不确定性。投资者需要理解细分领域的发展和变革路径，以及标的企业的竞争优势，以做出正确选择。整体而言，以双碳为导向的投资理念，在未来很长时间内都会具有抗周期波动、抗系统性风险的优势。

名禹资产指出，从中长期角度看，将可再生能源消纳与双控指标相结合，重视能耗强度下降，本质上会刺激和推动光伏风电建设。展望今年第四季度以及2022年，随着国内大型地面电站临近年末并网时点加速启动在即、户用项目持续高景气，光伏行业景气度会持续向上。风电方面，该机构认为风电板块处于电新板块中估值洼地，随着成长确定性的增大，将有望迎来估值修复机会。与此同时，储能行业也正在进入政策、基本面、业绩面三重共振爆发增长阶段，建议关注相关投资机会。