什么情况？又有多家银行评级遭下调 这一问题成主因 再融资或承压

银行们新一年的信用评级报告纷纷出炉。

从评级机构们披露的情况来看，相较于去年，今年有不少中小行出现了评级以及展望的调整。券商中国记者整理发现，今年以来，已经有16家银行的主体长期信用等级出现调整，其中有11家银行的等级被下调，5家出现了评级的调高；评级展望层面，亦有3家银行的评级展望由稳定被调至负面。

有评级机构人士向券商中国记者指出，在银行当中，农商行作为发债主体，其抗风险能力更弱，资质更差，问题更多，因而也往往成为评级被下调的主要对象。

资本问题为评级下调主因

从目前披露的评级情况来看，被下调的银行主体均为中小银行，其中以农商行为主，地域分布主要集中在北方，例如辽宁省、吉林省、山西省和河南省等地。

“评级主要是为发行债券融资服务的，而在银行当中，农商行作为发债主体，其抗风险能力更弱，资质更差，问题更多。”有评级机构人士向证券时报·券商中国记者表示，回顾过往的评级表现，遭到下调的银行主体类型也以农商行居多。

具体来看，此次评级遭到下调的银行有盛京银行、大连农商行、葫芦岛银行、吉林环城农商行、吉林延边农商行、贵州瓮安农商行、河南新郑农商行、阜新银行、山西长子农商行、山西平遥农商行和山西榆次农商行。

此外，四川天府银行、贵州花溪农商行、广州农商行3家银行的主体信用评级展望由稳定被调为负面。不过，中诚信目前已将广州农商行的信用评级再度调至稳定。

从上述的评级报告中不难发现，此次被下调的银行们大多都面临着资本补充的压力，记者对比发现，这些银行的资本充足率均较去年末出现了不同程度的下降。而贷款行业及客户集中度高、信贷资产质量下滑等问题也屡见不鲜。

值得注意的是，港股上市的盛京银行尽管资产规模过万亿元，此次也经历了评级的下调。联合资信评级报告显示，盛京银行主体长期信用等级被下调至AA+，有四只债券信用等级被下调至AA+，另有一只债券信用等级被下调为AA，评级展望为稳定。

其中，联合资信指出，该行客户及行业集中风险、信贷资产质量有所下降且仍面临一定下行压力、拨备水平有所下降、非标投资规模仍较大带来的业务结构调整压力、盈利水平下降等。不过，为提升资金收益水平，盛京银行去年增加了房地产贷款投放。随着行业融资政策持续趋紧，房地产贷款集中度限制落地，该行房地产行业的信贷资产质量有待观察。

再融资可能面临压力

有分析人士向记者指出，当前多数中小银行本身就存在资本充足率不足的问题，评级遭遇下调后，通过债权、股权方式补充资本难度就更大了。

去年同期，评级或展望被下调的银行共有6家。尽管今年以来被下调的银行明显增多，但依旧有个别中小金融机构出现了资产质量等方面的指标改善，迎来了主体评级的调高，如安徽阜南农商行、长顺县农信社、泉州农商行、浙江桐庐农商行、贵州遵义汇川农商行等。

对于城农商行主体及债券评级的调整，有市场分析人士向记者表示，这也是评级机构履职尽责的体现，“一些个别地区的中小银行特别是农商行，资产质量、不良率均有表现堪忧。”他表示，自包商银行被接管之后，各地监管部门也加强了对属地银行系统性风险的排查与管控。

亦有评级机构高管人士向记者透露，近几年，银行业的业务结构调整也使得负债端出现了一些变化，最明显的表现是对市场资金的依赖度减弱，二存款在负债中的占比呈现上升。

“银行之间也有一些差别，国有行和多数农商行的负债来源以存款为主，而股份行、城商行的同业负债占比较高，因而其同业负债下降更加明显。”其进一步表示，在当前经济下行、同业竞争加剧和资管新规等多重因素之下，银行整体也面临的吸存压力普遍较大，“中小银行由于品牌影响力和业务资质影响，存款压力会更大”上述高管称。

不过，也有某银行资深从业者告诉券商中国记者，评级对于银行来说主要是外部品牌声誉层面的影响，有时可能会对贷款整体额度带来下调，但总体来说对内部影响不会特别大。