资管圈炸锅！知名私募虚增净值18亿 总经理紧急退出媒体群

又有知名私募遭处罚！竟然虚增基金净值18亿，净值虚增比例最高值超3倍，更有挪用基金财产近6亿……

触目惊心！

基岩资本虚增净值超18亿元

近日，中国证券监督管理委员会广东监管局网站公布的行政处罚决定书(〔2021〕3号)显示，广州基岩资产管理有限公司(以下简称“基岩资本”)因基金产品信息披露存在虚假记载、挪用基金财产、向投资者承诺最低收益等“三宗罪”被广东监管局做出相应处罚。

其中最令人细思极恐的就是基岩资本竟然虚增净值18.27亿元。上述行政处罚决定书显示，2018年5月至2020年1月，广州基岩作为其管理的“基岩东方价值五号”等35只基金产品的资产委托人，与证券公司、公募基金管理公司签订QDII资产管理计划、收益互换协议(以下统称为场外标的)，将基金财产投向在美国上市的中概股股票。

在基金净值披露环节，广州基岩通过篡改场外标的估值数据，经基金托管人复核后在净值公告、定期报告上披露，或者未经托管人复核直接在某第三方网站上披露的方式，向投资者披露了虚假的产品净值信息。上述行为对投资者真实全面准确了解投资回报情况和风险情况形成严重误导。以逐只产品最后一次虚假净值与真实净值比较测算，广州基岩共虚增基金财产约18.27亿元，净值虚增比例均值为111.09%，净值虚增比例最高值为324.65%。

这也就意味着，若按照净值虚增最高比例325%来看，投资者买了一千万的私募基金产品，按照虚假的产品净值信息，以为自己大赚三千多万，但这些都是假象，甚至有可能是在亏钱。

上述处罚曝光后，有投资者表示，手里的基金突然就不香了，看着已披露的基金净值瑟瑟发抖。

出现这种净值数据不符合事实的情况，托管机构是否需要承担相应的责任？据界面新闻采访上海新古律师事务所主任王怀涛律师时表示，基金托管人和管理人提供的净值数据完全不一样，如果对比的是同一时期的数据，说明肯定有一方提供了虚假数据，甚至两方都有问题，那就需要承担法律责任。如果是托管人提供了虚假数据，甚至因此协助管理人挪用、侵吞基金财产的话，可能会面临被证监会责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施，和对投资人的经济损失承担补充赔偿的法律责任。

基岩资本挪用基金财产近6亿

共遭处罚106万元

除此之外，基岩资本还涉及挪用基金财产近6亿。2017年3月至2019年12月，广州基岩未按基金合同约定的投资范围，将其管理的“价值回归投资基金”“价值回归投资基金二号”“文化教育并购私募投资基金”“东方价值系列私募投资基金”等4只基金产品的财产份额，通过委托他人代持并将投资收益款划转至公司员工及其他公司账户、向关联方提供借款、转款至约定投资标的以外的机构等方式，挪用基金财产共计人民币5.64亿元和港币2700万元。

同时，广东监管局指出，基岩资本涉嫌向投资者承诺最低收益。广州基岩所管理的“逸仙东方价值基金五号私募基金”等12只基金产品，与投资者签订补充协议，约定由其境外关联方China Cornerstone Management Limited(中国基岩管理有限公司)作为担保人，以基金年化率的净收益对基金予以现金补偿，实际构成向投资者承诺最低收益。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节及社会危害程度，广东证监局决定对广州基岩责令改正，并处以106万元罚款；对广州基岩的法定代表人兼总经理，同时是上述涉案基金产品的投资经理赫某给予警告，并处以36万元罚款。

对此，接近基岩的知情人士向基金君表示，估计基岩资本挪用的5亿元是应该投到A的，但是私自挪用到B或C。监管应该是查到上述资金投到了某个标的，而不是自己私自拿走归为己用，所以赫某未受到刑事处罚。

基岩资本总经理发说明文件

“预计3年变现8亿元”

去年4月份，基岩资本便被曝出旗下东方价值系列产品出现违规挪用资金，致使基金净值巨亏仅剩三成的消息，多家三方财富管理公司踩雷。对于此事，基岩资本有过回复，不过含糊其辞，疑点重重。

在广东监管局公布了上述处罚之后，3月10日，基岩资本总经理赫某在基岩资本媒体群发布了一份基金情况说明(下称“说明文件”)，但随后撤回了该文件。目前，赫某已退群。

据贝多财经报道，说明文件中涉及4类6支基金，包括包括康泽一号私募基金；基岩独角兽二号私募投资基金、独角兽二号二期私募投资基金等。

说明文件显示，基岩资本将继续推进标的企业的上市进程，通过二级市场直接出售、大宗交易等形式变现；同时，基岩公司将通过要求股东方回购、寻求转售第三方、法律诉讼等形式，以尽快实现基金资产的变现。

此外，基岩资本将继续推进旗下资产上市进程，并与相关方进行资产重组谈判以实现自有资产的变现，预计2021年可实现资产变现约2亿元，预计2023年底可实现资产变现约8亿元。变现后，基岩资本将启动对投资者的兑付义务。

基岩资本频遭处罚

虚假信息“满天飞”

基岩资本近年来频遭处罚，过去的光环早已不复存在。2020年8月25日，基岩资本公司收到证监会《调查通知书》(编号：粤调查通字S20001号)。“因你公司涉嫌违法违规，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》的有关规定，我会决定对你公司立案调查，请予以配合。”对此，基岩资产表示，公司将全面配合中国证监会的调查工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务。

2020年5月20日，证监会广东监管局一则行政处罚决定书显示。基岩资产在私募投资基金管理业务活动中存在以下问题：一是在基金合同补充协议中向投资者承诺最低收益；二是在管理多只私募投资基金产品过程中，未按照合同约定向投资者披露基金相关信息，且在已披露的信息中存在虚假记载。根据相关规定，证监会广东监管局对其采取责令改正的行政监管措施，同时对赫某出具警示函。

2019年8月6日，广东证监局也对基岩资产出具警示函，违规原因为公司向某投资者承诺投资本金不受损失，同时公司未按照合同约定向投资者披露可能影响投资者合法权益的重大信息。

值得一提的是，除了信披存在诸多虚假记载外，就连基岩资本的团队介绍也略显“浮夸”，备受诟病。

据官网显示，基岩资本专注于全球新兴领域的价值投资，投资阶段横跨早中晚期，行业覆盖TMT、生物医药、节能环保等多个领域。基岩资本核心成员均出身于国内外顶级投行，深耕境内外资本市场20余年，主导的上市融资、兼并收购等项目约150例，其中在中国内地、中国香港、美国、新加坡等地证券交易所挂牌交易的企业已超过50家。

但是据公开资料显示，总经理赫某此前为广州科华创业投资有限公司副总经理、广州威登投资有限公司董事；股东之一的林某此前在东亚银行广州分行为高级理财经理及信贷负责人；合规风控负责人黄某某此前为中国邮政储蓄银行客户经理。另外贝壳财经报道称，副总裁岑某某此前只是在平安银行广州分行投资银行部担任信贷经理和恒生银行广州分行财富管理部担任资深理财经理。但是却对外描述为“曾在平安银行、恒生银行投行业务部门及财富管理部门担任总经理”。

基岩资本此前还曾冲刺美股

欲成为“国内私募第一股”

中国证券投资基金业协会网站显示，基岩资本成立于2015年8月3日，注册资本1000万人民币，赫某为法人、总经理、执行董事，持股比例37.5%。注册地址及办公地址均在广州市天河区。

基岩资本官网表示，公司把握全球周期性投资机会，旗下产品覆盖国内外一、二级市场，包括股权基金、二级市场基金、商品期货量化基金等。代表产品东方价值基金于2017年10月成功退出清算，东方价值基金曾经荣登2016年度私募基金收益率三甲之列。

值得一提的是，基岩资本此前还曾向美国SEC递交材料，欲成为中国首家在美上市私募。2018年，8月30日美国证券交易委员会(SEC)官网显示，基岩资本更新了IPO申请材料，披露了截至2019年一季度的业绩。招股书显示，基岩资本2018年4月1日至2019年3月31日期间，净利润同比大幅增长近两倍，营业收入同比增长近130%。此外，基岩资本将募资金额提升至3000万美元，并计划登陆纽交所。不过，由于IPO之路屡遭“坎坷”，无疾而终。