房地产板块突掀“涨停潮”：集中供地拉动重大利好 还是基金“大佬”提前加仓？

几乎走势一直平稳的房地产板块在2月25日鲜见掀起了一波涨停潮。A股中的万科A、保利地产等股票纷纷涨停。H股中的房地产个股走势同样不落后，合景泰富集团的涨幅超过了23%。

然而，除了地产板块中的投资者之外，市场似乎并没有提前预料到行业会上演这样一出大戏。2月24日，有媒体报道重点22个城市将采取集中供地的方式，引发了业内的关注。有声音认为，若集中供地政策落地，将利好龙头房企。另一方面，基金的重量级人物董承非会议纪要流出，其认为地产板块的估值被降低，提前加仓。2月25日，到底是谁在推动地产股股价上涨？

A股多只房产个股涨停

2月25日，上午股市开盘后，A股的多只地产股突然掀起“涨停潮”。《华夏时报》记者注意到，上午收盘后，房地产板块指数涨幅超过了7%。其中，特发服务20%涨停，荣安地产、苏宁环球、嘉凯城等超过10只地产股也闯入涨停盘。

同样，龙头房企梯队中，万科A、保利地产这两只股票也纷纷涨停。值得关注的是，拥有着千亿市值的万科A几乎是近3年盘中出现的首次涨停。截至2月25日收盘，A股房地产板块指数涨幅为3.61%。板块中的136只成份股中，有127只股票都出现了上涨。

港股地产板块同样出现了较大幅度的上涨。截至2月25日收盘，板块整体涨幅为3.74%，和A股地产板块涨幅不相上下。其中，合景泰富集团涨幅达到了23.68%，新城发展涨幅为16.46%，宝龙地产、融创中国、世茂集团、绿城中国的涨幅也纷纷超过了12%。

前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，从2021年的经济基本面来看，我国在疫情得到了有效的控制之后，经济面出现了稳定的复苏，这会对上市公司盈利增长形成利好的推动。就2月25日股市整体表现而言，沪深两市出现了震荡反弹。截至收盘，上证指数收报3585.05点，涨幅为0.59%；深证成指收报14828.80点，下跌了0.28%。

上涨或因集中供地政策？

值得一提的是，尽管整个地产板块中有不少个股的市值超过千亿元，但地产板块长久以来表现平平，大涨大跌则更是罕见。以万科A为例，2月25日全天，万科A的换手率达到了2.67%，资金在不断涌入。

复盘近期房地产行业内的大事件，可以看出，有关房地产的多项政策主要围绕在贷款管控等方面，主要基调则仍是房住不炒。同时，近期发布的多数政策，例如深圳发布的二手房成交价参考机制也主要是与二手房市场有关，难以直接影响房企的股价走势。

不过，在2月24日下午，有媒体报道称22个城市将调整供地节奏。具体内容是，按照住宅用地分类调控稳健的要求，22个重点城市实行“两集中”政策，为集中发布出让公告、集中组织出让活动，且2021年发布住宅用地公告不能超过3次。

目前，《华夏时报》记者了解到，青岛市自然资源和规划局在2月24日发布了一则文件表示，为了落实2021年自然资源部住宅用地供应分类调控工作会议及相关文件的要求，严格实行住宅用地“两集中”同步公开出让，全年将分3批次集中统一发布住宅用地的招拍挂公告，并实施招拍挂出让活动，引导市场理性竞争。

据悉，青岛是22个重点城市之一。除了青岛之外，还有天津、郑州等城市。但截至发稿，《华夏时报》记者并未看到其他城市对于“两集中”政策进行官宣。若集中供地政策属实，那么，资金储备更充足的龙头房企将在拿地方面更具有优势。因此，2月25日地产板块上涨，业内有声音认为其或许因为集中供地政策。

易居研究院智库中心研究总监严跃进认为，集中供地或许在一定程度上推高了地产板块股价的上涨，但可能并不是主要原因。从本质上来看，集中供地政策实际上是打压土地市场中哄抬地价等行为。若后续实施，土地的溢价率至少可以得到控制，且不排除有城市供地规模会出现增加，这在一定程度上利好了地产股。

行业此前被低估？

《华夏时报》记者注意到，若集中供地政策是地产股上涨的“小推手”，那基金或许是推动地产股上涨的重要动力源。近日，一份会议纪要在市场上流出，相关内容则与基金业的重量级人物董承非有关。

市场上流出的文件显示，兴全基金的明星基金经理董承非在会议上面说：“最好的地产，保利、万科在我看来这个估值水平比银行龙头低多了，无论从PE还是PB角度，所以我选择地产。”

市场上有声音认为，董承非提前加仓地产股，或让板块出现了“情绪性上涨”。同时，也有机构认为，当前，房地产板块价值被低估。首创证券发布的研报显示，行业估值水平处于历史低位。结合2020年全年房地产销售及投资延续的高景气度，市场表现的持续韧性有助于催化中长期行业悲观预期的逐步修复，且行业在当前的背景下存在筑底反弹的行情。

另一点，上市房企将在近期逐步披露2020年年度报告。从2020年房企的销售额来看，龙头房企表现仍然强劲，其或许带给了投资者信心。严跃进同样认为，地产股继续被看好，和行业空间依然较大不无关系。如果外部社会经济环境持续改善，实际上楼市潜在交易的需求依然会释放，这是利好地产股发展的。