银保监会开展保险资金运用全面风险排查

上海证券报记者独家获悉，为摸清保险资金运用风险底数，牢牢守住不发生系统性金融风险底线，银保监会决定开展保险资金运用全面风险排查工作。目前，相关排查通知已下发至各保险机构。

根据通知要求，各保险机构应聚焦保险资金运用的关联交易、信用风险、另类投资、资产质量等重点领域，横向到边、纵深到底，梳理2018年以来发生的各项保险资金运用业务。

排查内容主要包括但不限于以下内容：一是关联交易。检视公司资金运用关联交易制度建设与执行情况。清查股东和实际控制人违法违规干预保险资金运用情况。清查公司通过化整为零、多层嵌套、变更股权、通道业务等多种方式掩盖资金运用关联交易，规避关联交易内部审查、外部监管、信息披露或报告义务等情形。

二是信用风险。全面摸排公司固定收益类资产面临的信用风险状况，梳理审视公司为应对信用风险采取的各项风险管控工作。分析研判发生实质违约资产的处置及回收情况，相应会计处理是否审慎合理。全面排查潜在违约风险，重点关注弱信用主体的投资情况。

三是另类投资。按照穿透原则，检视公司各项另类投资标的的经营状态、盈利情况、真实风险，客观评价估值方法的合理性，审慎判断资产真实价值。全面排查未上市股权投资持续未盈利、难以退出、发生亏损、被占用挪用等情形；不动产投资长期土地闲置、出现烂尾、空置率过高、难以覆盖投资成本等情形；金融产品投资实为通道、互为股东融资、真实投向违规违约、发生重大风险等情形。

四是资产质量。检视公司资产风险分类制度是否涵盖各投资品种，全面评估制度执行与落实情况，各类资产计提减值情况。审慎评估公司资产风险分类制度能否真实反映保险资产的风险程度，全面、准确、动态反映资产质量；检视公司财务制度是否明确各风险类别资产的计提减值标准，为充分揭示资金真实质量提供参考。

业内人士表示，在近期国内外经济金融形势较为严峻的大背景下，保险机构资金运用面临多元风险，开展风险排查工作是对保险资金运用开展的一次全面体检。通过全面风险排查摸清家底、充分暴露风险是防范化解资金运用风险的第一步，重要性不言而喻。

根据要求，各保险机构要对全部保险资金运用业务地毯式逐一摸排，不留任何死角、盲区。同时，点面结合、重点突出，结合公司业务实际，找准当前最关键、最突出的风险敞口，发现防范化解风险的难点、痛点、堵点。

此外，各保险机构要严格遵循产品穿透、风险穿透、关联交易穿透的原则，查明、查实、查深风险跨领域、行业，跨地区、企业，跨市场、品种传递情况。穿透金融产品嵌套多、链条长的表面形态，按照实质重于形式原则向上穿透核查最终投资者，向下穿透核查底层资产，甄别业务真实属性与面临风险。穿透关联交易隐蔽性、复杂性的外部特征，全流程监控保险资金流向，层层穿透至基础资产与实际受益人，审视关联交易的合规性、公允性和必要性。

各保险机构要敢于自我剖析、直面问题，切实摸清实情、掌握全貌、汇总底数，做到总数清、情况明、数据准。对存在的各类风险与问题，各保险机构要有清醒客观的认识，不能讳疾忌医、遮遮掩掩，更不能敷衍塞责、怙恶不悛，要勇于承担主体责任，将风险摆到台面上来报告、讨论、解决，做到有的放矢、对症下药。

银保监会表示，风险排查是资金运用业务的全面梳理，也是对保险机构负责任的提醒与警示。通过此次排查的大梳理、大起底，各保险机构要充分暴露资产真实质量、切实摸清风险底数、挖出全部潜在风险。对公司资金运用实际情况、投资管理真实能力、存在的问题与风险有全面、客观、清醒、深刻的认识，并且早发现、早报告、早应对、早处置，为化解存量风险做足准备，为控制增量风险充分预案，切实筑牢风险防线、守住风险底线。