遭遇三个小意外 下周谜底或揭晓

本周A股表现为“前扬中抑再扬”，沪指仍然处在多空拉锯之中，但个股的亮点依然不少；尽管有点小意外，但还是颇有收获，颇多玩味。

意外之一：在周一开盘前，笔者与机构朋友交流，他们让我关注中控技术(688777)。这家公司是一家技术密集型企业，先后获得工业与信息化发展财政专项资金、专利资助等多项项目补助及奖励，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司计入当期损益除增值税返还之外的其他政府补助及奖励分别为2320.81万元、1437.01万元、4240.20万元和1715.24万元，占当期利润总额的比例分别为12.19%、4.56%、10.42%和11.39%。根据国家推动制造业高质量发展、建设制造强国的战略及规划，近年来制造业转型升级步伐明显加快，特别是随着5G技术的日趋成熟及逐步应用，流程工业相关领域的技术升级和产品更新换代速度也在加快。控制系统、工业软件和自动化仪表等领域的关键技术，随着流程工业向智能化转型升级而不断升级及迭代，中控技术为了技术的先进性及产品优势，正在持续推进技术创新以及新产品开发，以适应不断发展的市场需求。根据机构朋友给笔者的参考价，认为这家公司上市后，股价应该在60元之下，市值不应该超过300亿元，否则股价就太高了。结果该股当天最低就达100元，笔者自然不敢追。不料随后3个交易日股价连续逆势上涨，最高涨到了130元，市值超过了600亿元。

意外之二：白酒股、新能源汽车股出现分化。本周既有舍得酒回撤达10%左右的，也有迎驾贡酒在周四逆势拉涨停的；汽车整车板块走弱，江淮汽车(600418)、曙光股份 (600303) 、 江铃汽车(000550)、亚星客车 (600213)、金龙汽车(600686)等均出现大幅下挫。笔者认为这两大热门板块的回落，主要还是近期冲高太急的缘故，并不是上市公司出了问题。从中长期看，白酒消费底层逻辑扎实稳健，成长性不会受到影响，业绩确定性很强，各价格带名酒仍有较大市场潜力。事实上，从基金重仓股的持仓市值情况看，贵州茅台依然是公募的“心头好”，是其最大的持仓标的之一。接下来就是元旦和春节，都是白酒销售旺季，股价回档见底后，酒企将迎来销售旺季。至于新能源汽车股的回踩，笔者认为只是暂时的困难。且不说国家出台了那么多产业政策推动新能源汽车的发展，单单看看各路资金还在往这一领域砸钱的狠劲，就会明白，新能源汽车不被市场热钱追捧真说不过去。

意外之三：有机硅股遭高位抢筹后突然大挫。最近两周，顺周期板块大有取代白酒和新能源汽车板块的势头，尽管后劲可能不及白酒和新能源汽车股，尽管顺周期板块中不是都有价格上涨的持续性，但其中一些细分品种，如有机硅龙头确实集聚了大量资金，因为有机硅的紧张局面不是一个月两个月就能缓解的，至少明年上半年前，价格难有松动。像新安股份(600596)本周牛气冲天，这当然是资金围猎的结果。周四尾盘集合竞价时，有机硅板块还出现了集体抢筹，板块所有个股集合竞价都加价几分至几毛不等。如果每吨有机硅价格上涨1万元，以新安股份50万吨、东岳硅材(300821)30万吨年产量计算，业绩明显改善或大幅提升是没有悬念的，因此也就不难理解机构为什么要对整个有机硅股进行高位扫货了。可是令人看不懂的是，有机硅股在周五并未延续抢筹势头而是低开低走、大幅下挫，那么，周四尾盘扫货又是为了哪般？是资金出逃请君入瓮，还是清洗浮盈继续吸筹？

上述三个意外，希望下周或再下周能有答案。

总体上，本周大盘震荡加剧，市场热点切换较快，上周本栏提醒投资者注意银行、券商这两个板块的动向，令人高兴的是，这两个板块在本周最后一个交易日终于发力向上。