Aurobindo Pharma Q3预览：利润可能会增加；美国业务重点展望

经纪公司预计，Aurobindo Pharma的利润约为65亿卢比，因为低税率可能会增加数字。分析师说，但是必须把重点放在美国业务增长和即将发布的产品上。

该公司将于2019年2月7日宣布其结果。

经纪业务：ICICI证券/利润：66.9亿卢比

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收入预计将同比增长约16％，达到502.2亿卢比，主要是由于在新产品发布和货币顺风的推动下，美国增长了33％。美国强劲的增长可能会被抗逆转录病毒（ARV）业务预期下降30％所部分抵消。由于产品组合的变化，EBITDA利润率可能下降263个基点至21％。由于较低的税率（25％对比18财年第三季度的34％），净利润可能同比增长14％至66.9亿卢比

相关新闻由于原油价格下跌，卢比兑美元汇率上涨10派萨至71.33巴克莱认为，由于病毒担忧威胁到需求，2020年预算将使每桶油价上涨2美元。“增长将成为重要议程，预计将为行业提供支持措施”

经纪业务：雪绒花/利润：665.6千万卢比

该经纪人预计，由于推出了gAngiomax和gZythromax，ert​​apenem的市场份额增加以及现有参与者退出市场的新订单，美国销售额（3.25亿美元）将环比增长2％。预计欧洲将保持CC持平，并受到8％欧元升值的帮助。我们预计EBITDA利润率将反弹至约23-24％的范围。

经纪业务：Mostal Oswal /利润：64亿卢比

我们预计Aurobindo（ARBP）在19财年第3季度将实现约10％的健康增长，至476亿卢比。配方业务（约占销售额的83％）将支持增长。

欧洲和世界其他地区（RoW）的销售额预计将同比增长8％，而活性药物成分（API）的销售额预计将同比增长6％。

经纪业务：信赖证券/利润：64亿卢比

在美国业务的带动下，收入预计将同比增长10.2％，在最近推出的产品（包括Ertapenem，现有产品的增加和有利的汇率）的带动下，收入将进一步增长。由于美国业务健康，EBITDA利润率预计将稳定在21.4％（相比19财年第二季度的21.6％）。

然而，由于18财年3季度的较高基数（Renvela）和较高的原材料成本，EBITDA利润率可能同比收缩。

注意的因素：对美国业务和新产品的展望；偿还债务的最新情况；以及最近收购Sandoz美国业务部分的展望。