技术教室：如何使用单个烛台图模式进行交易

Shabbir Kayyumi

烛台图是股票，货币和商品交易决策的视觉辅助。一些投资者发现它们比标准条形图更具视觉吸引力，而且价格行为更易于解释。

什么是“单一烛台图案”？

关

烛台之所以如此命名，是因为两端的矩形和线条类似于带有灯芯的蜡烛。每个烛台通常代表一天的股票价格数据。

Shabbir Kayyumi技术和衍生品研究主管/ Narnolia财务顾问“收盘价高于12,320点，多头看好；更喜欢PFC，IRB Infra和Equitas Holdings” Ujjivan Financial的“杯子和手柄”模式表明了买入机会，动能可能继续，押注这3只股票超过10％的回报

每个烛台都密密麻麻地充满了信息，烛台往往代表特定时间范围内的价格走势和交易模式。

单个烛台的形成

交易信号是根据1天的交易行为生成的。长度表示交易日的范围；但是，交易也必须根据蜡烛的长度来确定。

一个人应该避免基于淡淡的蜡烛交易。激进的交易者可以在形态形成的同一天进行交易；但是，风险不利交易者可以在确保确认蜡烛后的第二天进行交易。

单个烛台模式列表

烛台图案可以由一个蜡烛或多个烛台组成，并且可以形成反转或延续图案。下面提到一些最有用和最受欢迎的单个烛台图案。

1.锤子

2.倒锤

3.吊人

4.流星

5.看涨腰带

6.空头腰带

上一节描述了单个烛台模式；自烛台图表绘制方法问世以来，已经确定了两个以上烛台的更复杂，更困难的模式。

吊人

定义

这种模式出现在上升趋势的顶部。这是一个单一的烛台图案，具有较长的下阴影和顶部几乎接近于高的小体形。吊人这个名字来源于烛台看起来有点像吊人的事实。

鉴定标准

•市场是现有的上升趋势。

•在交易区间的高端观察到一个小的实物。主体的颜色并不重要（如上图所示为绿色或红色）。

•下阴影的长度至少应为实体的两倍。

•没有上方阴影。

解释

吊人是一种看跌的反转形态。它表示市场达到顶峰或阻力位。由于在上涨之后观察到该形态，因此表明卖压开始增加。长长的较低阴影表示在交易时段中空头将价格推低。

尽管多头重新获得控制权并将价格推高至收盘价，但在反弹后出现的这种抛售压力使多头产生怀疑，这暗示着回调。如果主体为红色，则表示收盘价无法恢复到开盘价水平，这可能比绿色主体具有更多的看跌含义。

锤子

定义

这种模式出现在趋势的底部或下降趋势期间。它是一个单一的烛台图案，具有较长的下阴影和顶部接近高的小的实心体。

鉴定标准

•市场处于下降趋势中。

•观察到交易区间上限的小机构。身体的颜色并不重要（绿色或红色）。

•此烛台的下影线至少是主体的两倍或更多倍。

•（几乎）没有上部阴影。

解释

当开盘后证券大幅下跌，但反弹至远高于盘中低点时，形成锤烛台。产生的烛台看起来像长棒的方形棒棒糖。如果此烛台在下跌期间形成，则称其为“锤子”。

下降结束后，价格几乎恢复到当天的高点。市场在卖方方面无法继续。这种价格走势降低了先前的看跌情绪，导致空头交易者对其看跌头寸感到越来越不安。如果锤子的主体是绿色的，那么与红色的主体锤子相比，公牛的情况看起来更好。

倒锤

定义

这种模式出现在趋势的底部或下降趋势期间。它是一个单一的烛台图案，上面有一个长长的阴影，底部靠近低处有一个小的实体。

鉴定标准

•市场处于下降趋势中。

•观察到交易区间低端的小机构。身体的颜色并不重要（绿色或红色）。

•此烛台的上影长度至少是主体的两倍或以上。

•（几乎）没有下部阴影。

解释

当开盘后证券大幅下跌，但反弹至远高于盘中低点时，形成反向锤烛台。产生的烛台看起来像一把倒锤。如果射击以下降趋势中较长的上杆开始，则称为“倒锤”。如果“反向锤”的主体是绿色的，那么与红色“反向锤”相比，公牛的状况看起来更好。

看涨腰带

定义

看涨腰带持有人是单个烛台形态，基本上，下跌趋势中出现了看涨的开盘Marubozu（长烛，没有较低的阴影）。它在一天的低点开盘，然后逆着当前的市场下跌趋势反弹，几乎收于高点附近。

鉴定标准

•市场处于下降趋势中。

•观察到在交易区间低端的多头。身体的颜色应该是绿色，并且开放几乎等于低。

•没有下阴影。

解释

市场低开低走，在现有下降趋势的方向上有明显的下降空间。开盘后，市场情绪迅速变化，市场朝着相反的方向上行。这会导致持有空头头寸的交易者感到恐惧，从而导致空头头寸的补仓速度加快，从而进一步增强了市场反弹的力量。

空头腰带

定义

看跌腰带持有人是单个烛台形态，红色Marubozu出现在上升趋势中。市场在一天的高点（缺口）开盘，然后价格在一天中相对于市场的整体上涨趋势开始下跌，最终在低点附近收盘。

鉴定标准

•市场处于现有的上升趋势中。

•市场跳空并在高点开盘，并在当天低点附近收盘。

•没有红色阴影的长长的红色身体。

解释

市场开盘较高，在当前上升趋势的方向上存在缺口。但是，开放市场后，它开始朝相反的方向移动。这在多头中引起怀疑，并在多头中带来恐惧感，导致他们关闭其多头头寸，这往往会加速抛售，并最终形成多头红色Marubozu。

作者是Narnolia Financial Advisors的技术和衍生产品研究主管。