华尔街监管机构提出计划，以加强对受污染经纪人公司的监管

苏珊·巴林（Suzanne Barlyn）

路透路透社-华尔街由行业资助的监管机构周四提出了一项规则，以加强对具有“重大不当行为历史”的证券经纪公司的监管，这可能要求它们预留未经监管机构同意就无法提取的资金。

该提议在金融业监管局（FINRA）公告中发布，还提出了将经纪人标记为“受限制”的程序，这将触发新的要求。

拟议采取的措施是努力遏制被视为对投资者构成严重风险的经纪人的一部分，因为在其名册上证券经纪人中有很高比例的人，他们具有监管上的磨合历史和其他担忧。

许多具有违规记录的经纪人继续在那些经纪人集中度较高的较小公司中找到工作。

FINRA在通知中说：“这类公司通常不履行其监督义务，以确保遵守适用的证券法律和法规。”他指出，这类公司的数量很少。

路透社2017年的一项分析发现，有48家公司的经纪人中至少有30％的经纪人的记录中至少有12个严重的FINRA危险信号之一，而整个行业则为9％。

该分析检查了FINRA要求经纪人公开披露的23件事中的12个最严重的事件，例如监管制裁，导致经纪人必须向客户付款的客户投诉以及刑事案件。

在某些情况下，FINRA由于违反监管规定而被驱逐出行业的经纪人，其中包括无法支付在败诉中胜诉的受害客户。

FINRA要求公司的公司储备金为250,000美元。投资者主张者说，在仲裁案件中，一个经纪公司被命令向一个不满意的投资者支付赔偿金或和解金，最麻烦的公司经常没有足够的现金来这样做。

来自被驱逐公司的经纪人经常在其他经纪人中找到工作。

FINRA提出的识别“受限制的公司”的提议流程包括确定经纪人在先前违规的经纪人中所占的百分比，发生的时间以及经纪人最近是否在被驱逐的公司工作。

一旦确定，经纪人将有机会裁员。

FINRA称，仍“受限制”的经纪公司必须在必须已经预留的储备金之外再存放现金或证券，而这些储备金必须在未经允许的情况下撤出。

FINRA表示，额外金额将取决于公司规模，某些未决仲裁请求的金额以及其他因素。

FINRA说，FINRA监管的3,712家经纪公司中，有60至98家每年将达到“受限公司”的初步标准。

FINRA要求业界和公众在7月1日前就该提案提供意见。