与MCLR关联的基本费率：2016年4月之前购买的房屋贷款可能更便宜

随着印度储备银行要求银行从4月1日起将基准利率与MCLR挂钩，后者对政策利率信号更加敏感，因此旧住房贷款可能会变得更便宜。

由于基准利率制度的局限性，储备银行于2016年4月1日开始采用基于边际成本的贷款利率基准（MCLR）系统。

2016年4月1日之前取得的房屋贷款基于银行任意决定的基准利率。与MCLR息息相关的利率在取消货币化后一直向南移动。

印度储备银行昨日在《发展与监管政策》声明中说：“随着MCLR系统的引入，预计现有的基本利率挂钩信用风险也将转移到MCLR系统。”

然而，据观察，尽管印度储备银行在较早的货币政策声明中强调了这种担忧，但仍有很大一部分银行贷款与基准利率挂钩。

印度央行说：“由于MCLR对政策利率信号更为敏感，因此已决定通过将基准利率与MCLR挂钩，统一确定基准利率的方法，自2018年4月1日起生效。”

RBI副行长NS Vishwanathan在MPC会晤后告诉记者，RBI一直担心货币向基准利率的转移不足，以及大量账户仍处于基准利率制度之下。

他说：“我们现在正在与MCLR协调基准利率的计算，以使信贷投资组合对货币政策信号的响应不会因为大部分银行投资组合与基准利率相关的利率而受到阻碍。”

在基准利率和BPLR下，银行遵循各自的方法来计算其最低贷款利率。根据MCLR，印度储备银行要求所有银行遵循资金边际成本法来达到其基准贷款利率。

MCLR是在考虑银行的边际资金成本（主要是银行借入的利息），股本回报率（衡量银行的盈利能力）以及现金储备金比率为负数之后计算得出的。