Think Childcare Ltd(ASX:TNK)宣布将收购四个新的托儿中心。此次收购是从第三方供应商及其孵化器合作伙伴处购买的,是薪资税后未计利息,税项,折旧和摊销前利润(EBITDA)的四倍。
这些收购将通过募集资金全额资助。剩余的资金将用于营运资金和资产负债表。
这些中心的12个月EBITDA预计为142万美元,初始购买总价(不包括收益)为567.7万美元。这将增加386个持牌场所,这些中心的平均入住率为75.5%。
此次融资将通过非承销的机构配售方式进行,配售约500万股,从专业和老练投资者那里筹集约1000万美元。发行前,发行的股票将占Think Childcares发行的股本的约11.8%。
Think Childcare表示,此次融资的发行价为1.99美元,较昨日收盘价低5.2%。
从表面上看,收购似乎是一笔不错的购买,将增加Think Childcares的规模和利润。
但是,对于普通的散户投资者来说,他们将无权参与此次融资,并且以低于股价的价格进行融资似乎有点不公平。
我能理解一些小股东是否有些恼火。
管理层重申,预计日历年(CY)收入将约为8850万美元,预计CY18 EBITDA将为1420万美元,CY18税后净利润(NPAT)将为810万美元。