柯林斯食品有限公司的股价是否是买入价？

Collins Foods Ltd（ASX：在过去五年中，CKF的股价上涨了405％，今天是否可以买进？

Collins Foods是遍布澳大利亚多个州以及德国和荷兰的肯德基餐厅的大型特许经营商。

这是我对柯林斯食品股价的乐观看法：

公牛箱

该公司的门店数量仍在以惊人的速度增长。管理层在最近公布的全年业绩报告中表示，在未来五年内，预计每年将在澳大利亚增加八至九家商店，在欧洲增加八至十家商店。计划的增长应该会很好地促进收益。

从这些结果中可以看出，税后基本净利润增长了14.1％，收入增长了10.3％，未计利息，税项，折旧和摊销前的基本收益增长了8.9％。

柯林斯不仅依靠肯德基商店来增加收入。它还在亚洲拥有不断增长的Sizzler商店网络。该格式在这里运作良好，可以及时提供可观的收益。

熊盒

快餐业不是一个辉煌的行业。对于某人来说，建立一个独立商店或竞争性连锁商店非常容易。柯林斯食品公司（Collins Foods）即使拥有标志性的肯德基品牌，也没有最大的经济护城河。

麦当劳通过与UberEats链接并创建MyMaccas应用程序，确实提高了自己的游戏水平。Dominos Pizza Enterprises Ltd（ASX：DMP）总是会提出一项新发明，以更快地将比萨饼送给饥饿的人们。Collins Foods必须确保它不会在技术竞赛中落伍。

柯林斯食品公司的许多扩张都是靠债务来资助的。收购最新的肯德基后的总（备考）借款将为2.874亿美元。债务堆积可能是一个问题，但利率上升可能是近期的大问题。柯林斯的股息支付率低至47.6％，这是一件好事。

愚蠢的外卖

Collins是一项简单易懂的业务，并且在多个大洲都有发展。

我认为Collins的交易价格便宜，仅为FY17的20倍，总股息收益率为4.14％。我认为在大多数投资组合中都值得一试，并且可能会成为中期赢家。