古吉拉特天然气评分：购买 - 结果击败普通队的观点

Gujarat Gas'（GGL's）Q3FY21 EBITDA在6.1卢比（上涨66％Y-O-Y，下降16％Q-O-Q）爆炸符合我们的估计，但高于41％的共识。音量飙升23％的Y-O-y（上增长16％Q-O-Q），由Morbi引导，使EBITDA的操作杠杆率为35％Y-O-Y（下降28％Q-O-Q）至Rs 5.8 / SCM。

在Q3FY21 Q3FY21之后，Jan'21卷在Q4中开始具有新的用户容量的Q-O-Q。新的地理位置和CNG站在3倍的早期运行速率下添加应使10％加上复古。提前购买低成本LNG货物，使毛利率/ SCM升幅为19％。强大的用户需求和高成本的替代品应维持健康的5 / SCM EBITDA保证金。按照Rs 500卢比的修订TP维持购买。