Icici Lombard Rating - 买：较高的佣金影响局

对于Q3FY21，ILOM的利润为3.1亿卢比，增长7％Y-O-y，由于佣金较高，估计不足。这反映了溢价和较低的重新保险中的上升 - 而GDPI上涨9％，NWP上涨21％ - 未来的利益将发挥作用。Ibank暂时放缓了跨销售的健康保险和规范化将是关键。扩建机构力量和新的Banca Tie-Ups可以帮助。我们修剪估计一点，但随时留在购买呼叫，目标价格为1,780卢比。

高级增长和较低卫生业务拖累利润更高的佣金费用：在Q3期间，ICICI Lombard看到GDPI的增长率为9％，净溢价的增长率改善为21％，y-O-y。这是由于零售业务的增长，降低再保险，特别是由于ICICI银行的健康保险业务较低。委员会的前期成本上升了191％的y-y-y-of新业务和较低的再保险委员会，提供的卫生业务。这是盈利小姐错过的关键原因。合并率为97.9％，投资收入（总计）升高33％Y-y-y。