分析师角：在更好的操作项目上保留在Axis Bank上的“购买”

Axis Bank的Q2FY21盈利反映了强大的核心表现。NIM扩大了18bps，Q-O-Q 3.58％，核心费收入增长4％，运营成本均为5％，从而支持营业利润增长16％。但是，该银行继续保守阶段，以创造314亿卢比的进一步供应缓冲区，以累计额外的规定为1.9％的进展。因此，当它主动降级的账户时，BB和以下曝光率将40bps升至2.6％的进展，加上了0.56％（320亿卢比）和0.43％零售/中小企业贷款的非BB企业池的估计可能重组。卢比250亿卢比） - 一个指示性的压力池3.6％。

如果这些大部分重叠为2.3％的30-DPD池或暂停延长的地方，那么应急缓冲似乎足够了。否则，它可能会呼吁即将到来的宿舍获得高程的信用成本。我们正在建立4.1％/ 2.4％的滑片，BY21E / FY22E的信贷成本为2.7％/ 1.8％，这将以2.7％的优越营业利润为2.7％，从而在FY22E可能产生11.4％的ROE。维持“买”。