HDFC银行评级'买';在Thequarter中的健康表现

HDFCB的Q2FY21利润为75卢比，即使估计的TAD，也为18％Y-O-y，是健康的。关键阳性是97％的97％，表明重组只需1-2％的贷款;或有所规定为0.6％的贷款。SC判决阻碍了降级; adj。NPL为1.4％稳定。Topline领先于估计和零售贷款的接送将进一步帮助。HDB-FS'94％Y-O-y落在H1利润下令人失望。我们提出银行的估计;买留下来。

汇集做得很好：HDFCB的结果的关键是，总体收集达到了97％的会费甚至暂停贷款（9％Q1）均为85％。这意味着逾期贷款约为1.5％，因此重组水平可能是贷款的1-2％。与此同时，我们注意到政府支持的ECLGS计划将有助于解决中小企业水平的压力。