分析师角：JSW Energy Rating'买'; Kamalanga交易令人瞩目的痛苦

FY21 / 22E在Otisha的收购GMR植物收购的收益增加15/8％;通过78卢比的TP升级为“买入”

JSW Energy（Jswe）签署了股票购买协议，以获得GMR Kamalanga（1,050MW）。该交易以最大数量的53英镑（暗示Rs 51米/ MW的EV）值。考虑到植物的战略位置，商人卷的战略位置，以及公司减少兴趣和o＆m收购的成本的能力，我们将该交易视为jswe的价值。此外，该移动提供了Jswe的资本部署的可见性。我们将FY21 / 22 ePS估计估计为15/8％，以解释来自FY21的Kamalanga。升级以购买RS 78 / SH的TP（23％上行）。