分析师角：在mphasis上维持“买入”，目标价格为Rs1,110

Mphasis股票已纠正〜15％以来Q2FY19在2018年10月出现问题上有关1）DXC Americas的收入弱点和领导变化的潜在弱点，以及2）夏普驱动的数字风险（DR）的预期弱点美国住宅抵押贷款卷中的纠正。Mphasis能够在Q3FY19中吸收博士弱点，总收入以美元术语增加2.6％的Q-O-Q（CC中的3.1％），尽管博士收入下降20％。

在DXC中，MPHASIS的钱包份额仍然不到10％（比直接核心内的某些战略账户），只有在2021年9月才能持续增长的机会。在DXC，Blackstone和直接核心渠道的背后和宽阔的机会上，我们升级了Mphasis的最严重的博士，以16倍12月20E EPS为1,110的目标价格升级到“购买”。边缘应在FY20中具有向上偏见，随着Hedges的变化，自身是100个BPS裕度杠杆。