Indraprastha煤气股票从科特达克获得销售等级;目标价格修订为Rs1185

我们最近与IGL管理会面的会议提供了在中期体积增长轨迹的舒适性，因为公司扩大其在新领域的业务。然而，我们仍然谨慎对待监管风险和对长期增长的威胁，从印度的渴望过渡到电动汽车的长期增长，后者的影响很难量化，但肯定需要在25倍2019年EPS致慎谨慎。“卖”留下Rs 1,185的修订TP。IGL预计，在未来几年内，由于私营车辆和出租车在有利的政策环境下，在未来几年里，在未来几年里，在未来几年中将增长8％;该公司还希望在近期增加1000名CNG公交车。IGL预计将进一步损益扩大其在较新的授权区域的存在，包括一部分Gurugram，Rewari和Karnal。

该公司在未来3 - 4年内估计Gurugram在未来3 - 4年内加入0.4 mcm / d体积，而雷瓦基和喀喇族在未来五年内将缩放高达0.5 mcm / d和0.3 mcm / d。我们仍然对CGD业务和现有实体的卷，且当政府认为（1）在整个天然气价值链和/或（2）监管框架上的解除管制定价和分配政策时，对现有实体的长期风险持威胁有效实现竞争。