北上资金连续11个月加仓 狂买光伏股

本周，北上资金一反上周颓势，全周每个交易日都保持加仓状态，合计净买入179.97亿元。分市场看，沪股通净买入134.31亿元，深股通净买入45.66亿元。8月以来累计净买入188.71亿元，为连续第11个月净买入。

今年以来， 光伏上游产业链几乎每月都上演硅料、硅片、电池片、组件轮番涨价的戏码。近期，硅片价格再度呈现密集上涨的趋势，光伏概念股因此成为北上资金最爱。本周北上资金大幅加仓电气设备行业61.79亿元，远超其他行业。另外，有色金属行业本周获得北上资金净买入27.83亿元，银行业获得21.78亿元净买入，交通运输、公用事业、汽车等行业也获得净买入超亿元。

受多只白酒股公布良好业绩影响，北上资金对白酒股的减持力度本周出现减弱的趋势，但全周仍合计净卖出逾9亿元，食品饮料继续为本周净卖出最多的行业。上周强势反弹的券商股，本周全线调整，北上资金顺势逢高减持部分券商股，导致非银金融也被净卖出超亿元。另外，化工、农林牧渔等行业本周也被减持超亿元。

在“碳中和”的历史大背景下，光伏行业快速发展，全球光伏组件年装机量从2010年的18.3GW增长至2020年130GW，年复合增长高达21.66%。中国光伏行业协会预测，到2025年全球光伏新增装机量保守估计为270GW，乐观估计为330GW，继续保持高增长的态势。

因需求高速增长，光伏上游产业链硅料、硅片等价格持续上涨。据中国有色金属工业协会硅业分会数据，本周国内单晶复投料成交均价上涨至20.91万元/吨，周环比上涨1.6%；单晶致密料成交均价上涨至20.68万元/吨，周环比上涨1.62%。

隆基股份是全球最大的太阳能单晶硅光伏产品制造商，受益行业超高景气度，年盈利由2013年的7093万元，增至2020年的85.53亿元，暴增逾120倍。今年一季度盈利逾25亿元，同比增长34.24%。下周二，隆基股份将公布今年半年报，北上资金本周斥资36.36亿元增持，为本周唯一净买入超30亿元的个股，总持仓创历史新高，今年以来北上资金持有隆基股份仓位增加近1倍。

另外，京运通、明阳智能、汇川技术、阳光电源等光伏行业相关产业链上的个股，本周也均获得北上资金净买入超亿元。

在本周证券行业整体被净卖出的时候，中信证券被北上资金净买入16.9亿元，显得特别亮眼。北上资金持有中信证券总仓位历史首次超4亿股，持股市值也首次超100亿元，正式晋升为北上资金百亿重仓股行列。北上资金如此钟情中信证券，或与其海外业务大幅增长有关。

根据近期中信证券公布的半年报显示，其全资子公司中信国际上半年实现净利润14.2亿元，比去年全年盈利8.19亿元还高73%。而东方证券、东吴证券、兴业证券等大批券商股本周被北上资金净卖出超亿元。

白酒股本周出现分化，山西汾酒周五发布2021年半年报，实现净利润35.44亿元，同比增加117.54%，北上资金本周合计净买入逾3亿元；酒鬼酒上半年净利润也同比增176.55%，北上资金净买入1.78亿元；泸州老窖、洋河股份等本周也获得北上资金超亿元的净买入。但一线白酒龙头五粮液本周继续被北上资金大幅净卖出逾16亿元，为本周净卖出最多的个股，贵州茅台本周也被北上资金继续减仓。