今年上半年,新基金成立规模已逼近1.6万亿元,这也是公募基金行业历史上第四次半年度基金发行规模超过万亿元。下半年,基金发行市场竞争更为激烈,或有近千只基金等待入场。
记者采访多位市场人士发现,不少基金公司将旗下权益基金的发行期推后,导致当前银行排期非常紧张,只能找机会“见缝插针”。
基金发行明显升温
从基金发行情况来看,数据显示,今年2月、3月的基金发行规模均接近3000亿元。受市场震荡调整影响,4月、5月基金发行有所降温,单月基金发行规模均不足1500亿元。不过,6月基金发行明显回暖,发行规模再次逼近3000亿元。
今年7月,厉叶淼管理的富国长期成长混合基金打响了下半年爆款基金第一枪。
据第三方渠道消息,该基金从6月2日开始募集,但实际在代销渠道排上档期是7月1日。7月2日,富国长期成长混合基金宣布提前结束募集,该基金募集规模上限是80亿元,对7月2日的认购申请采取末日比例确认的方式予以部分确认,确认比例结果为42.73%。
基金公司某发行人士也提到,之所以6月新基金发行规模又重新回到2月的水平,主要因为3月市场剧烈调整后,很多产品拿到批文但没有发。最近市场回暖,这些已批未募的基金都开始发行,再加上新获批的基金,所以出现了一波发行高潮。
上述人士表示,按以前的情况,春节过后资金比较充足,三四月份也被看作“强档期”,但今年春节过后,市场比较动荡,发行反而遇冷,一些基金公司就把档期往后腾挪,导致第三季度基金发行赛道过于拥挤。
下半年近千只基金蓄势待发
下半年基金发行颇为激烈。根据证监会最新发布的《证券投资基金募集申请行政许可受理及审核情况公示》,截至7月2日,已获批尚未发行的基金共有440只,根据规定,这些产品要在获批6个月内发行。
此外,记者梳理发现,目前超500只基金已上报。值得注意的是,去年监管进一步优化公募产品注册机制,产品审批明显提速,具体来看,纳入快速注册程序的常规产品,原则上取消书面反馈环节,权益类、混合类、债券类基金注册期限原则上不超过10天、20天、30天。这意味着,当前有近千只基金等待发行或是获批,绝大多数基金将在下半年集中发行。
南方某基金公司市场人士透露,本来5月份的时候公司有两只新发基金,销售资料都做得差不多了,但后来又被安排在了七八月份发。
“一般基金发行流程就是拿批文、然后市场部和银行、券商沟通,至少提前一个月安排档期,然后在各个渠道上线,刊发基金发行公告,一般发行期在4周左右。遇到比较强势的渠道方,为了协调档期问题,有的发行期甚至会协调到三周左右。”上述基金发行人士表示。
北京某基金公司市场人士也遇到同样的问题。他表示,现在公司旗下有只新基金待发,基金经理业绩也很不错,现在批文已经拿到了,但在协调银行档期的时候发现“已经满了”,“目前档期已经排到了今年末,只能找机会见缝插针。”
下半年方向何寻?
近期,多家公募基金公司也披露了下半年投资策略,他们将采取什么样的打法?
中欧基金测算发现,当前股市的风险溢价约为3.39%,比2021年初提升了60个百分点,当前位于历史中枢水平,但明显小于2020年初的4.5%和2019年初的5.6%,说明股市的预期回报仍然不高,需要继续进行估值、行业、风格上的均衡。
整体的行业配置思路应该从顺周期(量价齐升的可选消费+金融周期)向稳定类或逆周期方向转变。这些行业通常分布在必选消费(稳定类)和科技行业(逆周期)之中,需要结合盈利和估值水平进行筛选。
平安基金表示,下半年市场大概率维持震荡,需要精选业绩良好,估值合理的个股。就具体的投资方向而言,一是看好新能源车行业,汽车电动化是大势所趋;二是看好光伏行业,未来十年行业成长潜力巨大。此外也较为看好科技以及消费行业。