科技、医药板块调研热度高百亿级基金经理密集出动

2021-04-19 12:29:10来源：上海证券报

近一个月来，计算机软件、医疗器械、电子元件、电源设备等行业的机构调研量居前。从调研内容来看，机构较为关注上市公司的业绩增长及未来业务布局情况。

春节长假后，权益市场颇为震荡。在市场的调整中，机构马不停蹄加紧调研。从机构调研的行业看，近一个月来，科技、医药板块热度最高。值得注意的是，多位百亿级公募基金经理亲自出马，参与上市公司调研。

科技、医药板块受关注

科技、医药板块的上市公司迎来机构的密集调研。东方财富Choice数据显示，近一个月来，计算机软件、医疗器械、电子元件、电源设备等行业的机构来访量居前。

就具体上市公司而言，机构来访量排名前十的公司分别为迈为股份、广联达、中科创达、利亚德、一心堂、兆易创新、药石科技、TCL科技、当升科技、奇安信。

从调研内容来看，机构较为关注上市公司的业绩增长及未来业务布局情况。以近一个月机构来访量最多的迈为股份为例，4月12日的电话会议参与机构众多，易方达、景顺长城、广发基金等权益投资能力较强的公募基金公司，景林资产、淡水泉、高毅等百亿级私募等均出现在调研名单中。

有机构提问：“公司2020年丝印整线设备单价下降，但毛利率有小幅上升，是什么原因？”迈为股份表示，主要是因为成本的下降，这是供应链、研发团队共同努力的结果。研发可以使部件简单化，供应链方面选择国产化供应商做进口的替代等，另外规模较大也有优势。

机构也较为关注迈为股份未来在OLED、半导体方面的布局情况。迈为股份表示，目前公司布局真空、激光、印刷图形化技术，不会过多拓展其他领域。真空是个大技术，在泛半导体技术领域空间很大，在三个技术基础上拓展光伏、平板显示、半导体方向的设备。

调研是作出投资决策前的重要一环

近一个月来，不少管理资金在百亿元以上的基金经理也亲自出马参与上市公司调研，张坤、赵枫、刘彦春、谢治宇等“顶流”纷纷出动。

例如，4月11日，兴证全球等多位基金经理均参与了康弘药业的电话会议，其中童兰、谢治宇、董理、季文华等基金管理规模均超过百亿元。此外，睿远基金、广发基金、淡水泉、敦和资产等也参与了此次调研。

机构提问颇为犀利，有机构问道：“请问临床试验是否还有其他方面的重大瑕疵？”康弘药业表示，目前公司已完成对数据的初步分析，还需要时间对影响试验结果的可能原因做进一步的调查和研究。

近期，康弘药业股价波动较大。有机构提问：“最近公司股价波动很大，请问公司是否有股份回购和股权激励计划？”康弘药业表示，如果公司股价低于公司价值，会尽所能回购股份，维护公司价值，保护投资者利益。

无独有偶，近期景顺长城刘苏、詹成两位基金经理，以及交银施罗德郭斐、工银瑞信赵蓓等均调研了药石科技。在对药石科技3月36日的调研活动中，有机构较为关心其控股子公司晖石后续的规划，以及全部建成后能达到怎样的规模。药石科技表示，后续将继续加强场地建设。晖石目前启用了3个车间，去年的销售规模约3亿元，主要业务是由药石提供的。目前，晖石的车间设备还需要进一步优化，以提升每个车间的产出，将来如果8个车间全部启用，产出还是非常可观的。

华南地区的一位基金经理表示，调研是作出投资决策前的重要一环。“基金管理规模大了以后，事情相对更多，有的标的会让研究员调研，比较重要的标的自己会亲自调研。”

在繁忙的调研中，已有基金经理收获投资标的。嘉实基金研究部副总监吴越本月初公开发文表示，最近调研工作繁忙，涉及食品、轻工、家电等多个行业，收获了一个潜力标的，改变了对某个行业的传统认知。