央行“松绑”信用卡透支利率 对持卡人影响几何？

“自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理(原上限为日利率万分之五、下限为日利率万分之五的0.7倍)。”1月8日，一份《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》在业内流传开。

上下限正式松绑，对银行和持卡人而言，意味着什么？又会对花呗等互联网提供的类信用卡的信贷产品产生怎样的影响？

信用卡透支利率将更差异化

2016年4月，《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》发布，并于2017年1月1日起实施，通过取消信用卡透支利率标准，实行透支利率上限、下限区间管理等措施，激发信用卡市场活力。

四年后，上下限正式松绑，对银行和持卡人而言，意味着什么？

招联金融首席研究员董希淼对《国际金融报》记者表示，未来，信用卡透支利率将更加差异化，这将从两方面体现：

一是银行定价差异化。不同银行会根据信贷资源、发展目标、市场策略等采取不同的透支利率，中小银行或将通过较低利率吸引客户。

二是客户定价差异化。透支频率和金额高、信用良好的客户，将获得更优惠的透支利率。

让利率自由“起飞”，不仅对信用卡市场有着良好的推动力，也符合近年来银行业利率市场化的调性。麻袋研究院高级研究员苏筱芮向记者分析，这是推进利率市场化改革的重要表现，与2020年10月16日中国人民银行发布的《中华人民共和国商业银行法(修改建议稿)》中的精神一脉相承，彼时文件内容中就已表示“商业银行可与客户自主协商存贷款利率”。

对此，东吴证券银行业首席分析师马祥云预计，商业银行不会大范围提高利率，但可能对部分风险表现较差的客户提价，以实现风险与收益匹配。反之亦然，部分银行可能会对优质客户降价，突破此前的利率下限，但优质客户的生息资产比例更低，所以实际影响预计有限。总体上，头部零售银行能够对信用卡业务更灵活定价，更受益利率市场化。

对于客户而言，董希淼认为虽然讨价还价的空间不会大，但选择会更多。这也有助于银行提升信用卡产品竞争力。灵活的定价策略，有助于银行加大信用卡产品创新，增强信用卡对年轻客户群体的吸引力。正好“花呗”“借呗”下调了部分客户额度。

央行数据显示，截至2020年三季度末，全国银行卡在用发卡数量87.98亿张，环比增长1.62%，增速较上季度末上升0.11个百分点。国内人均持有银行卡6.28张，其中，人均持有信用卡和借贷合一卡0.55张。

不过，此前农行、中行、平安、中信、广发、华夏、兴业在内的多家银行，均发布公告再三明确表示信用卡不得用于房地产、证券投资、理财、其他权益性投资等领域。因此，即使降低了信用卡利率，持卡人仍需注意使用范围，不得恶意套取挪用信用卡内的资金额度。

互联网信用消费产品或受冲击

“央行此举相当于放开了银行信用卡利率的束缚，未来银行信用卡可以利用不同的利率策略来吸引客户，而这也将对花呗等互联网提供的类信用卡的信贷产品形成回击。”资深信用卡专家董铮认为，一直以来，在与其它信用消费产品的竞争中，信用卡业务由于在政策合规、交易场景、业务流程等诸多方面缺乏竞争优势而处于下风，而《通知》的发布正是让信用卡业务重新获得市场主流地位的重要举措。

“现在流行的互联网信用消费产品的透支利息也为0.05%/日。信用卡可以灵活定价后，信用卡业务在信用消费领域，与其它互联网信用消费产品的对手展开正面交锋中可以占得有利位置。”他说。

在董铮看来，此次央行突然出台该政策并紧急实施，直接取消了信用卡透支利率上下限，可以视为在2020年底针对网络小贷市场清理整顿之后，再次为信用卡业务强力解绑。

“利率空间打开后，用户空间也打开了，信用卡下可与低息消费贷款竞争，上可与消费金融公司、小贷公司竞争，在银行内部可以一统个人贷款业务了。”苏宁金融研究院副院长薛洪言表示，取消利率限制后，信用卡部门倾向于向下调整利率，会强化信用卡透支产品与个人金融部的消费贷款产品的竞争关系，信用卡掌握着用户优势和场景优势，只要利率合理，竞争力将强于消费贷款。

上述文件还提到，发卡机构应通过本机构官方网站等渠道充分披露信用卡透支利率并及时更新，要求披露信用卡透支利率时应以明显方式展示年化利率，不得仅展示日利率、日还款额等。

“市场竞争将更激烈，但不会出现无序竞争现象。放开上下限之后，预计央行仍将通过自律机制、窗口指导等方式，引导银行保持良好的竞争秩序，银行也会根据自身资金成本、风险偏好等进行合理定价，不会打无底线的价格战。”董希淼认为。