周末重磅！数万亿美元的利好要来了？高瓴资本又出手！蔚来“硬刚”特斯拉哪类股要爆发？

2021-01-10 21:29:31来源：每日经济新闻

今年A股第一周，几个指数的涨幅还不错，但个股分化较大，估计有一些股民有点郁闷，赚指数不赚钱。

这个周末，最热门的事是拜登将提出数万亿美元刺激计划，央行行长易纲重磅发声，以及马斯克成全球首富，蔚来推出续航超1000公里新车，高瓴资本又出手了！

那么哪些消息将对下周市场有重要影响呢？今天，牛眼君就来梳理一番。

宏观

1，拜登欲推数万亿美元新经济刺激计划

据北京商报，援引外媒报道，当地时间8日，拜登在讲话中提出，将于下周四推出数万亿美元规模的经济刺激计划，“我们现在需要财政支出，整个一揽子计划将达到数万亿美元……为了防止今年的经济崩溃和恶化，我们现在需要投资大量资金以发展经济。”

点评：这个事情下周值得重点关注，看到时公布的刺激额度有多大了。如果额度超过市场预期的话，那么会显著利好黄金、铜、铝等有色金属，利空美元指数。也会对股市有提振作用。

2，央行行长易纲：货币政策要“稳”字当头持续激发市场主体活力

易纲表示，2021年货币政策要“稳”字当头，保持好正常货币政策空间的可持续性。去年第三季度以来，宏观杠杆率增速已经放慢，预计今年可以回到基本稳定的轨道。疫情期间中国没有采取零利率甚至负利率，一直以来也没有“大水漫灌”。对于中国的货币政策而言，退出问题较小。

点评：上述讲话符合市场此前预期，估计对A股市场没啥影响。

3，新基金抢疯了！一周8只“日光基”，7只认购规模超百亿

据中国证券报报道，截至1月8日，本周首发的17只主动偏股型基金中，11只基金发布了提前结束募集的公告，其中一日售罄的基金多达8只，4只基金认购规模超两百亿元，3只认购规模超百亿元。下周，市场将迎来20只主动偏股型基金。仅计算公布了募集目标的基金发行份额，如果下周基金发行市场延续本周的火热势头，新发基金募集规模将接近千亿元。

点评：基民跑步入场，上述消息利好A股市场，看来红包行情有望延续。东吴证券认为，今年1月新发基金已披露的募集目标合计2480亿元，全月有望冲击2020年7月高点3000亿元，1月或将迎来基金发行规模新高。

焦点行业

1，反击特斯拉，蔚来推出续航超1000公里新车

蔚来汽车1月9日在成都举办NIO Day 2020大会，正式发布首款旗舰轿车ET7，最大续航里程超1000公里，搭载数字钥匙，百公里加速3.9秒。搭载70瓦电池ET7补贴前售价44.8万元，搭载100瓦电池ET7补贴前售价50.6万元。蔚来还推出了150 度(kW·h)电池包。这款电池包并没有采用行业主流的液态锂电池技术，而是转为固态电池技术。

点评：牛眼君发现，如此高的定价受到一些网友的吐槽。其次，固态电池能否颠覆行业受到关注。当前车企搭载主流产品均为液态锂电池，而固态电池将液态电解质替换为固态电解质，能大幅降低热失控风险；通过采用金属锂负极，能将电池能量密度提升70%以上。但缺点是固态电解质电导率比电解液低10倍以上，快充性能不佳，以及制备工艺复杂、成本较高。固态电池的使用，会导致电解液和隔膜下岗，这也不难理解在周五隔膜行业龙头恩捷股份股价一度跌停。

简单来说，就是固态电池的优点是安全性高，降低电池自燃、爆炸风险。能量密度高，有望解决新能源汽车里程焦虑问题。但缺点是固态电解质电导率比电解液低10倍以上，快充性能不佳，以及制备工艺复杂、成本较高。

美股市场上，美国固态电池企业Quantum Scape通过借壳上市，股价前期飙涨了10倍，最新市值高达206亿美元。

光大证券认为，由于固态电池尚有技术难点需要攻关且成本较高，距离规模化量产尚需时间(预计5~10年)。因此，半固态电池成为液态电池向全固态电池过渡的中间产品。我们认为蔚来将于2022年Q4量产装车的固态电池大概率为半固态电池。

新能源车的估值近期也是一个热门话题，前段时间有私募表示，美股的一些新能源车估值堪比2000年的网络股泡沫。近日，宁泉资产认为，现在已经不是投资光伏、锂电、电动汽车的股票的好时机了，宁泉已经逐步退出新能源相关的股票，因为目前的性价比对投资者已经很不友好。

2，券商2020年佣金收入1174亿元增长近50%

据中证网，Wind数据显示，2020年AB股成交总额为206.08万亿元，较2019年(126.93万亿元)增长62.36%，创出2016年以来新高。按2020年前三季度行业平均佣金率测算，2020年券商AB股交易佣金收入约为1174.47亿元，远超2019年(787.63亿元)。

点评：在牛市到来后，佣金只是利好券商的一个方面，对券商业绩有显著影响的是自营业务，还有投行业务。多家券商认为券商股估值较便宜，其中的一些低位的头部券商值得关注，如国泰君安、华泰证券、海通证券等。

焦点公司

1，高瓴资本又出手了！迪安诊断子公司获战投

1月8日晚间，迪安诊断公告，子公司凯莱谱引入高瓴等战投，并制定了退出条款。凯莱谱拟增资1.5亿元引进3个财务投资人，其他股东放弃优先认购权。其中，珠海高瓴悠恒股权投资合伙企业(有限合伙)、厦门德福悦安投资合伙企业(有限合伙)、深圳市松禾成长四号股权投资合伙企业(有限合伙)分别拟以现金形式向凯莱谱增资8000万元、5000万元、2000万元。本次增资完成后，高瓴悠恒、厦门德福、松禾四号分别持有凯莱谱7.6190%、4.7619%、1.9048%的股权。本次增资完成后，迪安诊断持有凯莱谱的股权从47.8961%降至41.0538%，公司仍为其控股股东并继续将其纳入合并报表范围。

点评：从金额上来看，高瓴斥资8000万元不算多，上述消息中长期利好迪安诊断，但对短期股价有多大提振作用上尚不好说。

2，上海电气直线封板！要搞光刻机？

1月8日下午，上海电气直线封板，收盘封单达47万多手。原因是，有媒体报道，公司要搞光刻机。不过当日晚间，公司发布了澄清公告。公司称，光刻机为本公司控股股东上海电气(集团)总公司持有32.09%股权的上海微电子装备(集团)股份有限公司之相关业务，并非上市公司业务；截至目前，公司也无关于光刻机的技术攻关计划。

点评：公司发布了澄清公告，说光刻机并非上市公司业务；截至目前，公司也无关于光刻机的技术攻关计划。看来，周五追涨涨停的资金心里有点发慌了。

大市

今年A股第一周，一些股民有点郁闷，赚指数不赚钱。

翻了几个主要指数，牛眼君惊讶地发现，原来一些指数走牛了几年。如上证50指数2017年下半年步入牛市，沪深300指数在2019年上半年步入牛市，深成指、中小板指、创业板指2019年下半年步入牛市，上证指数在2020年下半年步入牛市。

还有一个发现是，目前上证50指数和沪深300指数都突破2015年牛市高点，但是资金线尚在底部，这个和以往的牛市是不同的，以往的牛市是，资金线与指数差不多是同步的，最近几年的牛市是少数股票的牛市，也就是结构牛。

看看成熟市场，日本、韩国、美国成熟市场中市值后50%，成交占比分别为4%、3%、2%均处于较低水平。近年来A股市值后50%成交占比持续下滑，已从2016年的33%下降至2020年的19%。借鉴海外经验，未来A股市值后50%成交占比还会继续下滑，已成为不可逆转的趋势。

随着股票数量进一步的增多，显而易见，那种技术一般的股民靠个股赚钱的难度会越来越大，一个简单易行的选择就是买指数基金，或者买优秀公募或私募产品了。或者说，要想在这个市场炒股赚钱，得比以前更加努力，要不然淘汰是早晚的事。

从上证指数来看，前段时间，牛眼君提及如果收盘站稳3558点，那么沪指有效突破长期压力线的概率会大增，目前来看这个正变成现实，这表明，沪指步入中级行情的概率大增。