都说基金定投好 为何坚持下来的人那么少？

说起基金定投，很多基民都能历数出它的优点：

“定期扣款，省心省力”

“平均成本、分散风险”

“强制储蓄、积少成多”

投资大师彼得林奇在也曾推荐这样推荐定投：

【如果执行了一个定期定额计划，而且不论股市涨跌都始终坚持，你就会获得丰厚的回报。】

都知道定投很好，操作也很简单，但真正坚持的人却不多。这是为什么呢？

三个定投故事

有三个朋友，这里称呼为A君、B君、C君正好对应三种定投状态。

A君在听到定投最好需要3-5年坚持扣款时，连忙摆手表示太久了，不愿意继续了解。

B君已开启定投三个月了，基本上每晚都会看账户收益。近期市场频繁震荡，账户还略有亏损。这两天说，坚持不下去了，等了3个月还没有盈利，不如买宝宝类货基。

C君定投启蒙得早，经历2015年股市危机后，觉得还是定投适合自己，就在当年12月定投沪深300的指数基金，中间市场起起伏伏一直未看账户，直到2018年底打开账户发现自己还亏了6%，于是立即全部赎回。

注：此处用沪深300指数模拟对应指数基金的表现，数据来源：指数U8定投计算器，每月1号扣款，扣款金额2000元。过往业绩不代表未来表现。

但根据历史数据回测发现如果当时C君再多坚持两个月，收益率就会转正达8%，再多坚持3个月就达14%。因为眼前的恐慌、对未来的忧虑，C君在黎明前倒下了。

双曲贴现陷阱

不仅是他们，现实生活中很多人都有这样的倾向：避免从事一些需要在短期内付出成本，但需要较长时间才能体现其收益的活动。

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投资中假如现在能获得1000元，等一个月能获得1100元，一般选择前者的人更多。

宁要眼前相对较少的收入，也不愿等待日后数额更多的报酬，这在经济学中被称为“双曲贴现”，是一种非理性陷阱。

对应到定投中，它需要持续不断的投入，但可能很久看不到收益甚至亏损，无法实现“近在眼前的满足感”，进而产生自我怀疑，难以继续执行下去。

如何克服？

那么如何克服这种短视的非理性心理，学会延迟满足，将定投坚持下去呢？这里有三点想法和大家探讨交流

01

首先如果你刚开启一份定投计划，不要频繁看账户。

因为此时即使账户有盈利，前期投入的成本较少，盈利的绝对金额少，未能达到聚沙成塔的效果，还谈不上止盈。如果前期市场下跌，账户产生亏损，虽然一贯说下跌才是积累份额，捡便宜的好机会，但主观感受上很多人都会觉得煎熬难忍。

当然也不能完全不看，上面的C君其实早在2016年就盈利了，2017年底收益率就达到17%了。但因为没看账户错过了赎回机会。我们可以将看账户的频率定为每个月一次。

02

其次一旦开启定投，就要做好3-5年甚至更长时间的投资准备。

定投多久比较好这个问题没有标准的答案，有人曾经做过一个统计，从2003年1月1日起任意一天开始定投，定投沪深300指数基金年化收益率呈现先增加后减少的趋势，其中定投第4年的年化收益率最高。

当然过往情况不代表未来，根据A股过去的牛熊周期特征，一般而言需要做好3年以上的准备。

03

最后如果你已经开启定投很长时间了还是亏损的。先检查投资的基金是不是一只好基金，可以和市场平均表现作比较，最简单是和上证综指涨跌作比较，指数基金就和对应的指数表现作比较。如果没问题不妨再坚持一下，柳暗之后终会花明。