课堂/了解股票和债务基金，开放式和封闭式基金，资产净值（共同基金：第2部分）

“课堂”系列有关共同基金的第二部分介绍了各种类型的基金以及在投资之前必须牢记的参数。

我的财务顾问告诉我，有股票和债务基金。它们是什么类型的方案？

投资公司股份的共同基金计划是股票基金。投资于债券的基金称为债务或债券基金。股票基金投资股票，目的是通过资本增值和股息收益创造财富。

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根据印度证券交易委员会（SEBI）发布的共同基金分类规范，共有十种股票基金和16种债务基金。此外，还有六类混合型基金-这些是结合债券和股票进行投资的计划。根据所投资股票的市值，该计划分为大盘，中盘，小盘和多盘基金。

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债务基金的类别包括公司债务，债券（投资于政府证券），流动资金（投资于非常短期证券），隔夜，信用风险（投资于低评级证券），短期，长期，持续时间等。

投资者拥有多种共同基金计划，可以提供不同的风险收益组合供您选择。投资时必须考虑您的财务目标，风险偏好，时间跨度和可投资盈余。

我需要股票和债务资金吗？

理想情况下，无论年龄大小，您都需要股票和债务工具的投资组合。这些可能来自共同基金，直接股票，少量储蓄和公共公积金等。投资股票和债务基金不是强制性的。这取决于您的财务目标，何时需要钱，想要多少，是否认为需要过早提款等。股票基金可以长期增长并创造财富。债务基金试图保留资本并满足收入需求。前者有可能带来高回报，但短期内会波动。与股票基金（例如10年）相比，后者的波动性较小，但往往会带来适度的回报。

我可以随时进入和退出资金吗？

是的，在大多数情况下。共同基金大致分为两种类型：开放式和封闭式。开放式共同基金允许您随时进入和退出。一些资金施加了退出负担，以阻止过早提款。退出负荷是一笔很小的损失，固定为您的投资价值的百分比。例如，如果您在一年前提取资金，大多数股票基金的退出负担为1％。封闭式基金的退出较为困难，因为它们具有固定的使用期限，并在期限届满后自动将您的钱还给您。但是强制性要求封闭式基金必须在证券交易所上市，以利于提前赎回。

什么是资产净值？

共同基金的资产净值（NAV）是共同基金单位的公允价值，并在工作日结束时宣布。为了计算资产净值，将所有资产（计划投资组合中持有的所有股票和债券）的市场价值或可变现净值相加。它还包括股息和利息等收入，并扣除该计划应付的所有费用。如此得出的数字除以该计划的未完成单元数。资产净值是投资者购买或出售单位的价格。如果投资者在证券交易所买卖共同基金计划的单位，则其交易价格可能与资产净值不同。

我的基金的资产净值不断上升和下降。我该怎么办？

共同基金计划的资产净值随着股票和债务市场的上下波动而变化。债券和股票的价格会在一段时间内发生变化。由于资产净值是根据该计划持有的证券的市场价值计算的，因此其净值会随着基础投资组合的估值而变化。

股价本质上是波动的，因此股票基金的资产净值波动更大。债券基金的资产净值波动性较小，因为与股票相比，债券价格通常不会波动太大。基本投资组合的波动性较小，使得资产净值的波动性较小。当然，即使债务信用等级下降，债务证券的价值或市场价格也可能下降。资产净值在一定程度上成比例下降。只要您已为长期目标投资特定资产，就不必担心资产净值的日常变动。当然，您将需要咨询您的顾问，以检查计划长期表现不佳的情况。