期权交易：使用比率消除您和方向之间的障碍

Shubham Agarwal

Quantsapp

我们都知道，期权是进行交易指导的最佳工具之一，这归功于它们具有非线性收益的最喜欢的功能。当举动有利时，您总是从他们那里赚到更多的钱，而比举动不利时，您将蒙受更多的损失。

但是，有了这种功能，便有了行李-证明提供如此优惠的收益是合理的行李。从本质上讲，这是已知的恶魔-时间和预期的波动性-计入溢价。

关

通常，将这些因素归咎于获胜的交易变成低于获胜的交易或亏损的交易。

Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”

让我们将它们两个一一列举，并了解何时这些因素将对他们造成最大的伤害，然后讨论该问题的补救措施，以便我们可以享受无负担的期权交易带来的好处。

时间

他们说，时间价值的下降就像是死亡和税收一样的威胁。无论什么，期权费都会随时间而在一定程度上贬值。我们已经学会了使用它，但是当该元素排在第一位时，它变得非常痛苦。

到期的最后5至7个交易日是时间值衰减达到最高点的时间，也就是说，就时间价格衰减而言，就股票价格敏感性而言，购买的单个期权实际上可能已经过时了。

为了解决这个问题，可以创建相对较高看涨期权/相对较低看跌期权的短期期权的组合。但是考虑到保费，

它在为期权购买提供资金方面无济于事。更好的方法是创建一个比率。

通过买入相对较高的看涨/看跌期权建立较高的价差，并卖空2手至少2-3步（甚至更多）的看涨/看跌期权。

这将为购买的期权提供资金，并在剩余的剩余时间内让交易继续存在。当举动有利时，有2个空头期权产生了一个打击，但随着我们花更多的时间进入该职位，它的确会越来越麻烦。

万一这种无限的风险状况不是人们的交易风格，人们总是可以走高甚至降低看跌期权，并且平衡交易是一种可怕的举动。

预期波幅

这是又一个痛苦点，尤其是在反转走势中，当下跌停止并且向上反转开始时，预期的波动往往会发生向下的转弯。这很自然，因为构建某些东西总是比破坏更耗时。

在这种情况下，要避免波动率下降所造成的损失，尤其是当交易旨在在已经进行了初步反转之后最大程度地利用波动时，请分配比率差。

预期波动率下降导致的保费损失将被2空头所弥补，而多头期权则试图最大程度地利用涨跌。

因此，比率可以帮助我们克服在上述用例中部署的期权交易的特殊痛点。

免责声明：作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。投资专家在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他自己的，而不是网站或其管理者的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。