您的位置:首页 >期货 >

American Tower发行优先票据,募集资金148万美元

2020-03-26 15:24:11来源:

美国铁塔公司AMT已对两种不同发行的无担保优先票据的公开发行定价。具体来说,本金总额为7.5亿美元,年利率为2.4%的2025年债券的定价为99.905%。

另一批2030年优先票据的发行,本金总额为7.5亿美元,定价为99.560%。这些证券的年利率为2.9%。

扣除估计的发行费用和承销折扣,此次发行的净收益估计约为14.834亿美元。

American Tower计划利用此次发行的净收益来减少其22.5亿美元的高级无抵押循环信贷额度下的未偿余额,该额度于2019年12月进行了修订和重述。

该公司在低利率环境下开发债务市场的努力具有战略意义。此外,由于无抵押票据可以较低的利率借入,因此新债务将导致较低的融资成本。

值得注意的是,American Tower具有充分利用的资产负债表。截至2019年第三季度末,该公司的未偿债务总额约为216亿美元。此外,在本季度末,其净杠杆比率为4.1倍。如此高的债务水平可能会阻碍现金流量增长,而这是满足未来债务义务所必需的。此外,这可能会使公司无法进入债务市场并以适当的利率进行再融资。

因此,通过偿还债务,本次发行很可能为American Tower提供财务灵活性。票据发行也有望增加其资产负债表并提高公司的流动性。此外,它反映了公司专注于有效履行财务义务的重点

在过去的六个月中,这家Zacks排名第三(持有)的公司的股价上涨了5.8%,而该行业的增长率为0.7%。

要考虑的股票

CyrusOne Inc CONE当前的Zacks排名为2(购买)。该公司对2019年每股运营资金(FFO)的估计在过去一个月保持不变为3.56美元。您可以在此处查看今天的Zacks#1排名(强力买入)股票的完整列表。

Duke Realty的DRE Zacks共识估计,2019年每股FFO在两个月时间内略微上涨至1.44美元。目前它的Zacks等级为2。

波士顿地产公司的BXP Zacks对2019年每股FFO的共识估计在过去一个月保持不变,为6.99美元。目前,它的Zacks等级为2。

去年,它是最热门的技术大趋势,在全球创造了240亿美元的收入。到2020年,它预计将突破776亿美元。着名的投资者马克·库班(Mark Cuban)表示,它将产生“世界上第一批万亿富翁”,但这仍将为那些早日进行正确交易的普通投资者留下大量资金。请参见Zacks。3趋势最佳股票>>

Zacks投资研究