对于长期遭受苦难的股东BWX Ltd(ASX:BWX的股价在周五又以红色亏损。
在撰写本文时,个人护理产品公司的股价下跌了1%,至3.95美元。
这使他们的交易在其52周低点的视线范围内,并且处于一个领先经纪商认为非常有吸引力的水平。
根据高盛今天早上的一份报告,该经纪人已恢复买入评级和5.60美元目标股价的BWX覆盖。这个价格目标意味着在未来的12个月中,其股票的潜在上涨空间接近42%。
尽管经纪人承认BWX尚未走出困境,但其潜力仍然存在。
在短期内,经纪人认为BWX必须克服一些挑战。其中包括任命新董事担任董事会成员,以及新的,相对鲜为人知的CEO和CFO赢得投资者的信任。
该经纪人似乎还担心该公司可能因贝恩资本的收购方法而分心,并可能在运营中遭受损失。
2019财年预期如何?
高盛预计,上半年收入将增长34%,EBITDA将增长19%,而下半年将有所下降。
经纪人说:“我们预计Sukin International的FY19E收益将出现2H倾斜,Sukin International可能会继续疲软,并且对ERP系统的投资和季节性更高的P&A支出将抵消收入的增长。”
因此,该经纪人预测2019财年全年收入为1.788亿美元,EBITDA为4490万美元。这分别相当于同比增长20.3%和11.5%。
但是,它已经承认,成功实施其在关键地区交叉销售三个品牌的战略可能会导致到2020财年EPS增长加速。
你应该投资吗?
根据高盛(Goldman Sachs)在2019财年的22.5美分和2020财年的27.8美分的每股收益估计,BWXs的股票目前以17.5倍的2019财年估计收益和14倍的2020财年估计收益易手。
我认为这对它的股票来说是很有价值的,只要它不会使它扩展到美国成为一个麻烦。虽然我确实认为这是一个合理的可能性,并且需要考虑,但我对此并不乐观。
有鉴于此,我将与Aristocrat Leisure Limited(ASX:ALL)和Helloworld Travel Ltd(ASX:HLO)作为ASX上以合理价格增长的另一个例子。