知道何时买进股票可能很难,但是知道何时卖出甚至更困难。
大多数投资者都知道出售股票的感觉,只是看着它在接下来的几周和几个月内上涨。失去机会的感觉会比赔钱更糟!
当然,不可能确切地确定公司的股价何时达到顶峰,这要靠运气来确定您是在正确的时间卖出股票,还是在股价上涨之前就卖出股票。
因此,您到底应该在何时卖出股票?
该问题的答案实际上取决于您的情况以及所涉及的公司股份。下面概述了一些在出售任何股票之前应考虑的因素。不幸的是,他们不会使您在正确的时间变卖的可能性更大,但是他们至少应该在犯错之前引导您的思考。
1.价格上涨是否合理?仅仅因为它已经记录了10%,20%甚至100%的收益来锁定利润而出售股票可能会是非常糟糕的举动。您可能已经听说过这句话,让您的赢家奔跑。如果您投资的公司实力不断增强,其股价的上涨可能是合理的,并且可能预示着更多的收益。
生物制药巨头CSL Limited(ASX:CSL)就是一个很好的例子。2012年初,该股交易价格为32美元,一年后上涨了70%,至54.40美元左右。如果您卖出股票,您可能会错过另一次强劲的价格上涨,因为他们今天的股价接近每股107美元。
CSL绝不是唯一的例子。考虑澳大利亚贝拉米斯有限公司(ASX:BAL),其股价在2015年暴涨。或澳大利亚联邦银行(ASX:CBA)在过去的二十年中为投资者带来了丰厚的回报。
2.您今天要买吗(如果您还没有拥有的话)?在出售企业股票之前,我要问自己的一个问题是,如果我还没有拥有股票,是否会考虑今天买入?如果答案是肯定的,那么它可能甚至不值得出售-即使是要锁定利润。
3.了解你的论文了解您投资的公司可以保护您免于过早出售而锁定利润。如果您的原始投资命题发生了变化(例如,公司进行了有风险的收购或许多关键人员意外离开公司),那么可能是时候出售了。如果论文仍然完好无损,那通常是保持耐心和投入的很好理由。
4.税收后果是什么?出售获利的投资不仅会产生新的经纪费用,而且还会产生资本收益。因此,在出售任何投资之前,您应该考虑自己的税收责任。
5.有更好的机会吗?有时,公司的股价可以超越其潜力。如果市场为您提供了一个价格实在太高而无法忽略的价格,那么就值得把您的钱从桌子上拿出来投资在其他巨大的机会上。但是,在执行此操作时,您应该质疑您认为存在更好机会的原因,并考虑您可能因出售而产生的潜在税费。
6.你在坚持反弹吗?当您拥有的股票由于表现不佳而急剧下跌时,有时会诱使投资者抛草除草。换句话说,尽管公司的业绩还没有达到标准,但他们还是希望以较低的价格购买更多的股票,以降低平均购买价格。这可能是出售的好时机。
7.您是否只是因为股价下跌而卖出股票?尽管有些投资者会浇灌杂草,但另一些投资者一旦股价下跌就会趋于恐慌。在这种情况下,重要的是要考虑两件事。首先,问自己一个与上述相同的问题:如果您尚未拥有股票,您今天是否会购买?也就是说,如果您不拥有股票,由于价格下跌,您会认为该股票是一个很好的选择吗?其次,重新审视您的论点:如果公司的基本面保持完好,并且价格只是由于市场的一些噪音而被压低,那么在出售之前您应该三思而后行。
如您所见,在出售股票之前,应考虑许多因素。从长远来看,太早售出或出于错误原因售罄可能会造成巨大损失。