cipla评级'买'; Bycompany的强大表现

Rs 51.7 BN的收入（+ 18.3％Y-O-y; + 2.6％Q-O-Q）主要受到印度配方的强烈牵引力的推动，美国和其他主要市场的GProventil销量。EBITDA利润率（不含单调结算收入）23.8％（+ 647bps y-o-y，+ 46bps q-o-q）均得到较低的运营费用。 PAT在Rs 7.5 BN中增长113％Y-O-Y（+ 12.4％Q-O-Q）。

我们在稳定的增长路径上：Q3美国销售额为141米（+ 6％Y-O-y，Flat Q-O-Q）主要通过Gproventil（albuterol吸入器）的接受帮助。Cipla在美国阿尔巴丁语吸入器市场中占据了〜12％的处方（TRX）分享，虽然它具有进一步份额的余地，其更大的重点是在高度复杂的供应链中保持供应的一致性。