古吉拉特天然气评分'买';由thopany显示出恒星

Gujarat Gas'（GGL）H1和Q2FY21经常性EPS均上升14-117％Y-O-Y，主要通过EBITDA保证金跳跃而驱动。Q2 Q2占Q1的低点的Y-O-y和138％Q-O-Q通过锁定。GGL目前的〜10.5mmmscmd的卷比Q2FY21和FY20高7-11％。Q3 EBITDA保证金可能从Q2的巨大程度上发出9％，在Morbi价格上涨9％，并在现场LNG价格上涨。但是，我们仍然看到了我们的FY21E保证金。

我们已经提出了FY21-FY22E卷和FY21E余量，它在FY21-FY22E EPS（上涨9-19％Y-O-Y）中导致了26-7％的升级，目标价格上涨11％至349卢比（16％）。2010年7月的NGT订单的实施可能意味着我们的FY22E卷上行。鉴于突破Q2，我们将GGL升级到添加。