分析师角落/保留“减少”Adani Power，目标价格为RS31

Adani Power（APL）Q1FY21数字沿着预期的线路方向上出现 - 需求较低（51％PLF与78％Y-y）。经常性EBITDA因商人价格疲软和更高的运营开支（新植物）而受到影响17％。

据该公司称，各种监管订单下的索赔均以2.35亿卢比（50％批准;到目前为止收到60亿卢比）。在董事会和股东批准后，本公司已向股票交易所申请批准自愿销售。我们保持谨慎的立场，如：a）25％的能力是未解开的; b）索赔的170亿卢比索赔; c）D / E高10倍;和d）富裕估值9x FY22E EV / EBITDA。保留随着DCF的SOTP为31卢比（早期29卢比）的“减少”，前往2022年3月。