分析师角：“加拿大加拿大银行”;目标价格在rs270不变

Canara Bank的Q1FY20 Pat以330亿卢比（上增多17％Y-O-Y）低于Nii生长（下降16.5％Y-O-Y）。滑球仍然升高，升高于3,680亿卢比（Q1FY20的贷款3.8％，Q4FY19中的贷款2.6％）;然而，标题资产质量仍然稳定，GNPA / NNPA为8.8％/ 5.4％，PCR为41％（69％包括技术休息）。贷款增长处于12％Y-O-y的健康，但低资本基础（CET I为8.2％）以及较弱的盈利能力将仍然是一个突出的。筹集目前水平的资本将是EPS稀释的，并将重新抑制较长的时间。

在前发税收率下的NBFC（12％的贷款）和非常高的NPA（15.5％）的重大接触将增加负担。在卢比270，保持“添加”评级TP不变。股票交易为0.8x fy21e p / abv。