印度石油公司评分：像同龄人一样，强势季度福斯曼班

与上周报告的同龄人BPCL和HPCL类似，IOC也报告了强烈的结果。报告的EBITDA在126亿卢比（+ 14％Q-O-Q，+ 57％Y-y y）之前大幅提高了66％，彭博共识预测20％以上。78.7亿卢比的库存收益（在59.2 BN或炼油中为6.8美元）是节拍的关键原因。我们预计核心营销利润率较弱，因为OMC在汽油/柴油价格上没有足够的及时增加。但是，类似于HPCL / BPCL，IOC也让我们感到惊讶。炼油部分报告10.2 / BBL的GRM显着提出（我们的估计值为6.4美元/桶），由大量库存收益为6.8美元/桶。