12月1日巨丰复盘：两市展开分化周期造纸表现活跃

【巨丰视点】

周三，A股分化，小盘股表现强于指标股，两市连续29天成交量破万亿。伴随着上证指数的小幅收红，A股喜迎开门红。盘面上，造纸印刷、包装材料、美容护理、煤炭、燃气、采掘、民航机场、环保、高速公路、化肥等行业涨幅居前；风电设备、医疗器械、光伏设备、航天航空、生物制品、医疗服务、化学制药等行业跌幅居前。题材股方面，氦气概念、油气设服、工业气体、氢能源、数据安全、碳交易等涨幅居前，刀片电池、体外诊断、HIT电池、CRO、病毒防治、有机硅等跌幅居前。

【技术看盘】

大盘19年第一季度的上涨行情转变为围绕60周均线的中期震荡行情，进入周线第三浪上涨行情，现第三浪上涨行情调整后市场形成中期震荡行情。

短期来看，周期股反转基本确立，大盘短线三连阳涨势渐缓，有望进行休整，但总体大盘还是在3400-3700点进行大的区间震荡。

【热点板块】

氢能源走强：国林科技、致远新能、美锦能源、京城股份、金能科技、镇海股份涨停，厚普股份、阳煤化工、全柴动力、雄韬股份、富瑞特装、宝丰能源、潍柴动力、大洋电机、中泰股份涨幅居前。

美容护理走强：青松股份、百亚股份、力合科技涨停，嘉亨家化、华业香料、青岛金王涨幅居前。

烟草概念走强：中科信息、顺灏股份、民丰特纸、陕西金叶、香溢融通、恒丰纸业、爱普股份涨停，华业香料、东风股份、劲嘉股份、集友股份涨幅居前。

【要闻盘点】

11月A股收官！最牛股月涨286% 17股翻倍

虽然11月A股在指数方面没有大的表现，但个股行情却相当精彩。数据显示，剔除11月上市新股，A股(包含北交所个股)共有127只个股月涨幅超50%，其中，17只个股月涨幅超100%。拓新药业、九安医疗、上声电子月涨幅位居前三，分别为285.84%、214.43%、206.45%。

高景气态势持续晶圆代工龙头宣布新一轮涨价

据媒体报道，晶圆代工产能供不应求态势延续，龙头企业联电将启动新一波长约涨价措施，主要针对营收占比达三成以上的三大客户，涨幅约为8%至12%，2022年1月起生效。目前，联电主要客户包含AMD、高通、德州仪器、英伟达等大厂，还拥有英飞凌、意法半导体等欧洲大厂订单。

中信建投：调味品提价有望在明后年释放弹性

过去5次调味品提价中，有3次是明显的成本驱动型提价，另外2次则是企业在行业需求向好时，通过调价增厚自身利润、理顺经销商渠道价格体系。提价对调味品企业盈利有重要提振作用。

【资金动向】

根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出状态，当日沪深两市资金净流出332.79亿元，今日超大单净流出164.05亿元，大单净流出168.74亿元，中单净流出1.82亿元，小单净流出334.61亿元。

【涨停分析】

今日涨停121家，跌停5家；

今日两市涨停板家数较上个交易日增加，跌停板家数与上个交易日持平。涨跌停数据显示今天市场情绪较上一个交易日持平。同花顺数据显示，两市涨停个股多集中在新能源汽车、芯片概念、华为、军工等板块，两市题材热度一般，赚钱效应一般。

【观点策略】

巨丰投顾认为11 月经济基本面继续从“滞胀”向“衰退”周期迈进，货币宽松的空间已经打开，流动性将逐步趋于宽松。对股票资产来说，新一轮全局牛市言之尚早，结构性的成长机会依然是主基调。11月PMI指数如期拐头向上，跨年行情将逐步展开。

外围市场步入调整，谨慎情绪可能会传导到A股。上证指数强突3600点未果后将继续震荡蓄势，但展开跨年行情的预期不变。市场分化中，孕育新主线：氢能源、半导体、新能源汽车零部件（电机、智能驾驶）等板块脱颖而出。对于前期持续下跌的资源股，逢反弹注意离场，同时，对于锂电池、新能源、元宇宙等热门板块不建议追高，且要提防其展开中期调整的可能。对于生物医药、半导体为代表的科技股可以逢低布局反弹机会。

(作者：赵玲 执业证书：A0680615040001)