使用RS418的TP维持Carborundum Universal的“购买”

CUMI Q3FY18结果符合我们的估计。通过GST推出的渠道研磨剂跨越配置的卷已经开始拾取，由GST推出。工业陶瓷和EMD PICION在地理位置上的需求上升的需求上升。公司的俄罗斯辅助大型公司报告了本季度大幅升值的LED增长。我们鼓励我们在关键高利润率产品中报告的强劲增长，并期望流入1913财年的盈利势头。我们期望通过全球公司产品的全球复苏所领导的所有配置的转变。鉴于我们的目标价格显着上行，我们将Cumi股票（每22倍FY20估计收益归还）升级（升级）以418卢比的修订价格目标（早于408卢比）。

CUMI综合收入在Q3FY18（+ 16％yy）的R610千万卢比（+ 16％yy，+ 15.4％调整的GST冲击）是由所有单方驱动的。独立收入报告了410亿卢比的收入，在EMD打字的增长45％的增长驱动。销售的独立磨料销售额在220亿卢比上涨17％，依次增长了17％和4.2％。管理说明，虽然磨料部门的卷已经开始改善，但由于GST LED中断，渠道销售继续保持静音。国际磨料业务，公司的俄罗斯子公司VAW报告销售有意义的接送。