Sun Pharma评分由CreditsUISSE的胜利

我们对美国通用市场展望保持负面，并期望价格侵蚀进一步加速。但在相对的基础上，我们在Sun Pharma上是积极的，其（i）鉴于其高价腐蚀阶段（最后三个季度）结束并集中减少了较低的价格侵蚀风险现在。Sun Pharma的近期关键事件是Halol检查。Q4FY18中的Halol Reinspection可以解锁几个主要文件。当我们向2012财年推向FY20时，我们将Sun的目标价格增加到640卢比（从595卢比），但EPS不变。部门的价格侵蚀应加快（i）批准在未来两年内增加50％，（ii）买方合并在CY18继续持续，（iii）后期参赛者获得70％的系统批准。因此，我们预计美国市场和利润池将在CY17-20上复制5 / 8-9％的盈利池。

专业成功可以帮助Sun恢复到20％的增长轨迹