“疯狂”的稀土：一个月板块大涨近40% 远超锂电、芯片 还能上车吗？

“年少不知稀土香，待到涨时方恨少。”

万万没想到！近期的稀土走势，竟已有当初白酒的味道了。

数据显示，截至7月1日-30日，中证稀土产业指数一个月内涨逾40%。

同期，沪深300下跌7.9%、中证500上涨了0.60%、上证综指下跌了5.4%。

主题板块方面，同期新能源车、芯片、锂电池的涨幅均远落后于稀土的涨幅。

有网友甚至调侃称：整个稀土板块不只是处于“主升浪”，而是“疯狗浪”。

稀土板块的悄然发力，也带动了相关基金大涨。在众多指数基金中，收益靠前的正是稀土主题基金，其中：排名第一的嘉实中证稀土产业ETF，近一月的回报高达33.31%。排名第二的是华泰柏瑞中证稀土产业ETF，回报为32.88%。

那么这轮行情，到底能走多久？面对风口起舞的稀土，我们究竟该如何布局？

今天3分钟理财就和大家聊聊稀土相关的概念基金。

一、啥是稀土？

稀土是 15 个镧系元素以及钪、钇共 17 种金属元素的总称。

由于稀土在光、磁、电方面具有非常优异的物理特性，且难以被替代，其被广泛应用于电子信息、石油化工、冶金、机械、能源等行业。

其中，稀土磁性材料(钕铁硼)是稀土下游需求占比最大且成长性最好的领域。

它是电机的关键材料，被广泛应用到新能源汽车领域。

据中金公司，高性能钕铁硼在汽车中主要应用在新能源车永磁电机与EPS及微电机中，在新能源汽车中其他部位也会越来越多地用到钕铁硼，这也是未来稀土永磁需求增量最大的下游之一。

据测算，按照2025年全球新增约2089万辆新能源车测算，对于磁材的拉动有望达到7.3万吨，折合镨钕氧化物的需求为2.3万吨，5年年均增速为45%。

二、为啥突然火了？

当前稀土正站在供需重塑新时代的起点。

从供给端来看，今年3月，工信部长肖亚庆指出，稀土没卖出“稀”的价格，卖出了“土”的价格，就是因为恶性竞争、竞相压价，使得这种宝贵的资源被浪费掉了。

7月7日，在工业和信息化系统产业政策与法规工作视频会议上，工信部副部长王江平表示，推动《稀土条例》尽快出台。

对供应实施严格的控制，意味着稀土只会越“稀”，按土卖的日子一去不复返了。

从需求端，新能源上游材料属性强化将赋予稀土需求端更高的成长性。

根据中国汽车工业协会的统计数据，2021年上半年，国内的新能源汽车产销分别是121.5万辆和120.6万辆。同比上一年均上涨了2倍。其中纯电动汽车产销102.2万辆和100.5万辆。

与此同时，缅甸疫情升温或将进一步加剧稀土供给短缺。

缅甸是全球第三大稀土矿生产国，但为防控第三波新冠疫情，缅甸7月17日至25日全国放假9天，短期影响供给。

三、这波行情还会持续吗？

据东北证券，稀土的新能源上游材料属性正逐步强化，未来十年需求增速或达10%以上，龙头公司对应增速有望超20%。类比锂钴，稀土估值体系有望迎来重构。需求端高成长的同时，供给弹性较弱，预计未来三年稀土短缺将加剧，看好行业景气度持续提升。稀土板块或将迎来估值和业绩的戴维斯双击，把握拥有全球定价权的核心资产价值重估机遇。

据中金公司，稀土磁性材料(钕铁硼)是电动车驱动电机核心功能材料，未来电动车需求的加速增长有望驱动稀土上游镨钕供需迎来转折点，稀土及磁材行业有望迎来供需结构优化和估值提升的新时代，行业战略性配置机遇凸显。

四、稀土相关的概念基金有哪些？

布局稀土相关概念的基金有很多。

但名字里直接带稀土字样的却很少。

数据显示，名字中直接带有稀土字样的基金有两只，且全是ETF基金。

嘉实中证稀土产业ETF和华泰柏瑞中证稀土产业ETF。

这是两只较为新的基金。

其中，嘉实中证稀土产业ETF成立于2021年3月9日，最新规模3.95亿元。

华泰柏瑞中证稀土产业ETF成立于2021年2月26日，最新规模13.71亿元。

对于喜欢更多选择的小伙伴来说，还可以从沾边稀土概念的一些基金中寻找机会。

截至8月3日，中证稀土产业指数的十大权重股中，自由流通市值排在前三的分别是：北方稀土、包钢股份、中国铝业。

1、重仓北方稀土的基金

参考刚刚披露完的基金二季度报数据，重仓北方稀土的基金有31家。

其中持股数量最多的10只基金，包括华泰柏瑞中证稀土产业ETF、南方中证申万有色金属ETF、国泰国政有色金属行业等。

从业绩上(不考虑稀土产业ETF和华泰柏瑞中证稀土产业ETF，下同)来看，排名第一的是国泰国证有色金属行业，近1个月(截至8月3日)回报率达22.55%。

这只基金成立于2015年3月，最新基金规模27.26亿。基金经理为谢东旭，从业超4年，任期回报133.53%。

值得注意的是，虽然这只基金近3年表现不俗，但是成立以来的总回报却并不理想。

这主要是因为这只基金的前两任基金经理业绩不太给力。

2、重仓包钢股份的基金。

二季报数据显示，重仓包钢股份的基金有6家。

从业绩上(不考虑稀土产业ETF和华泰柏瑞中证稀土产业ETF，除去规模1亿元以下的基金，)来看，排名第一的是中融国证钢铁，近1个月(截至8月3日)回报率达10.50%。

这只基金成立于2015年6月，最新规模3.17亿。

尽管今年以来业绩亮眼，但此前业绩实在不太理想，导致其基金经理的任期回报为负。

3、重仓中国铝业的基金。

二季报数据显示，重仓中国铝业的基金有25家。

其中持股数量最多的10只基金，包括南方中证申万有色金属ETF、国泰国政有色金属行业、华泰柏瑞中证稀土产业ETF等。

从业绩上(不考虑稀土产业ETF和华泰柏瑞中证稀土产业ETF，下同)来看，排名第一的是国泰国政有色金属行业，近1个月(截至8月3日)回报率为22.55%。

排名第二的是中信保诚中证800有色，近1个月(截至8月3日)回报率为22.13%。这只基金成立于2013年8月，最新基金规模17.72亿元，现任基金经理黄稚。

历年业绩波动较大，今年来的表现较为亮眼。

最后总结一下：

第一：稀土行业短期景气度，会受到多种因素的综合影响。

比如新能源汽车销量情况、全球风电新装机容量、稀土市场价格的波动，这也导致相关主题基金的业绩起伏较大。

加上市场持续震荡，结构性分化明显，所以对于基金小白来说，建议投资相关指数基金，以进一步分散个股风险。

第二：和其它基金一样，投资稀土主题基金不能只看短期业绩。

尤其是偏好稳健的投资者，挑选相关基金时，需要综合考虑业绩的稳定性，以及风险收益比。

投基有风险，入市须谨慎。以上基金品种均不成投资建议。