Edelweiss Rates ICICI Bank是'买';企业借款人奥维尔威尔的杠杆举措

ICICI Bank的Q2FY17收益来自人寿保险股权的收益支持，该银行部分用于加强其资产负债表。滑车继续升高（来自观察名单和外部），这一趋势可能会在接下来的几个季度维持。然而，由于议案福利预计在随后的宿舍预计，延伸的公司借款人的杠杆倡议应该适用于银行。管理层的意识地位建立零售的商业模式继续追踪（平均CASA> 41％，零售资产增长> 20％，零售费用> 10％）。我们相信，这些都是挑战时间在临时平静中表现出盈利。但是，人们不能忽视ICICI银行的纯粹特许经营权，这将使它能够提供健康的正常化回报，这是扰动阶段的返回。保持购买。

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