又一牛散被罚曾“5万炒到2个亿” 涉嫌操纵A股“跌停王” 80后女牛散也刚被罚

2021-05-20 06:29:27来源：券商中国

K图 002647_0

常在河边走，哪有不湿鞋？

《新证券法》的威力正在显现，接连两位“牛散”因涉嫌操纵股价被重罚。5月14日，证监会披露，景华因涉嫌操纵“仁东控股”，将被处以500万元罚款的行政处罚。而就在前一天，另一位“牛散”江丽芬更是被罚没2221万元，被罚的原因同样是操纵证券市场，涉及多达8只股票。

随着证券市场法规体系进一步完善，证券市场监管将持续加强，证监会对市场操纵行为“零容忍”态度也非常明确。

自称“5万本金赚2亿”的牛散栽了，被罚500万

又一位牛散“栽了”。

近日，证监会披露了一份《行政处罚事先告知书》，景华因涉嫌操纵“仁东控股”，依据《中华人民共和国证券法》第一百九十二条的规定，证监会拟对其处以500万元罚款的行政处罚。

证监会在公告中指出，如景华对行政处罚不服，可在告知书送达之日起3日内向证监会申请陈述和申辩，也可申请举行听证。

值得一提的是，景华是一位名副其实的“牛散”。有资料显示，景华今年44岁，住址位于山东青岛。景华曾对媒体称，在21世纪的第一个10年带着5万元入市，过去15年来，他通过股票投资将个人资产从5万元增值至2亿元。

此前景华最为人所称道的，是对上市公司重组机会的把握，也就是“炒壳”。其中，最为著名的当属山水文化(现名*ST山水)一战，由于看好公司重组前景，当时景华以700万股跻身公司前十大股东的第四位。其后从10元开始分批卖出直至16元左右清仓，赚得盆满钵满。

此外，景华还曾在德棉股份(现名*ST凯瑞 )、绿景控股、*ST吉药(现名金浦钛业)、*ST太光(现名神州信息)、ST东盛(现名广誉远)、*ST金泰等定增或重组失败后大举介入。

自2016年起，景华便放弃“炒壳”，开始举牌易主的上市公司，当年分别举牌了宏磊股份、冀凯股份，而当时的宏磊股份，正是仁东控股的前身。

2016年1月19日，宏磊股份公告，戚建生与自然人景华签署《股份转让协议》，拟向景华转让股份共计1118.4万股，占公司总股本的5.09%，转让股价为27元/股，转让总价款为3.02亿元。

此后，宏磊股份的股价一路高歌猛进，截至2020年半年报，景华依然位居仁东控股第5大流通股东，持股数量2888万股，期末参考市值高达10.25亿元，浮盈比例已高达239%。

其实，自2020年5月起，景华便已经开始在高位减持仁东控股。公告显示，2020年8月12日，仁东控股收到景华发来的告知函，其已累计仁东控股超过1%。具体来看，在2020年5月21日至8月12日期间，景华及一致行动人减持仁东控股1887.19万股，减持比例达3.37%。

到了2020年三季度末，仁东控股十大流通股东名单已没有了景华的身影，大概率已经完成了减持套现。极其巧合的是，就在不久后，仁东控股股价开始上演崩盘式下跌，一连遭遇连续14个跌停，一度被称为A股“跌停王”，期间累计跌幅接近90%。

景华在仁东控股的买入、卖出时点之精准，不由令人惊叹。然而，从证监会的罚单来看，景华的买卖手法背后或许藏着更多不可告人的秘密。

据东方财富数据显示，2015年-2020年期间，景华陆续进入了学大教育、仁东控股、皇台酒业、冀凯股份、东方银星、实丰文化等6只个股的前十大流通股名单。

“80后”女牛散操纵8只股票，被罚没2221万元

无独有偶，就在前一天，另一位“牛散”—江丽芬也收到了监管罚单。

不久前，广东证监局对江丽芬作出行政处罚，对江丽芬没收违法所得709.20万元，并处以1511.86万元的罚款，合计被罚没2221万元。

据行政处罚决定书显示，2016年6月至2018年7月期间，江丽芬实际控制使用7人名下的10个证券账户组，利用资金优势，大量申报买入，通过盘中多次大额封涨停、拉抬后封涨停、虚假申报等方式，先后操纵姚记扑克、宝钢包装、康跃科技、蓉胜超微、彩虹股份、美尔雅、新劲刚、弘高创意等8只股票。

其中，操纵姚记扑克，获利77.51万元；操纵宝钢包装，亏损238.9万元；操纵康跃科技，亏损17.52万元；操纵蓉胜超微(现“贤丰控股”)，单日获利496.04万元；操纵彩虹股份，获利107.37万元；操纵美尔雅，获利20.53万元；操纵新劲刚，获利7.74万元；操纵弘高创意，亏损32万元。

广东证监局表示，以上事实有相关证券账户交易终端硬件信息、证券账户资料、银行账户资料、相关人员询问笔录、交易所相关数据信息等证据证明，足以认定。

最终，广东证监局决定，对江丽芬操纵姚记扑克、蓉胜超微、彩虹股份、美尔雅、新劲刚的行为，没收违法所得，分别处以99.21万元、214.75万元、30万元、30万元的罚款；操纵宝钢包装、康跃科技、弘高创意等3股亏损，则均被处以30万元的罚款，江丽芬合计被罚没2221万元。

值得一提的是，是A股市场的不折不扣的一名“牛散”。2016年-2019年期间，江丽芬累计共登上了电魂网络等13只个股的十大流通股东，不计算其他操控的账户，单只股票公开的期末流通市值就达1.66亿。

有资料显示，江丽芬出生于1982年12月，住在广东省佛山市禅城区。从广东证监局披露的信息得知，其操作手法几乎都是快进快出的短线操作，与“涨停敢死队”的操作手法非常类似。

其重仓股的持股周期也非常短，一般都是上季度进入、第二个季度就抛出，操盘的均是中小市值股票以及ST股。值得一提的是，2018年二季度，江丽芬曾买入药明康德54.13万股，当年三季度便抛出，或亏损离场，错过了药明康德这只大牛股。

《新证券法》发威，监管信号明确

接连两位牛散遭到重罚，监管信号非常明确。2020年3月1日起，修订后的《中华人民共和国证券法》(以下简称新证券法)已正式实施。其中的第五十五条明确，禁止任何人以下列手段操纵证券市场，影响或者意图影响证券交易价格或者证券交易量：

1、单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖；

2、与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易；

3、在自己实际控制的账户之间进行证券交易；

4、不以成交为目的，频繁或者大量申报并撤销申报；

5、利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易；

6、对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议，并进行反向证券交易；

7、利用在其他相关市场的活动操纵证券市场；

8、操纵证券市场的其他手段。

新证券法对操纵证券市场的处罚力度也明显增强。据《新证券法》规定，违反第五十五条的规定，个人操纵证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款。单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。

证券市场法规体系进一步完善，证券市场监管将持续加强，证监会对市场操纵行为“零容忍”态度也非常明确。