周期股单日蒸发近3000亿 “聪明资金”调仓路线曝光

周期股单日市值蒸发近3000亿

北上资金态度不一

周期板块从去年火到了2021年，行情火爆的背后，大宗商品价格居高不下是最直接的原因之一。尽管国家部委多次发声给大宗商品市场降温，却依然挡不住铜、铁矿石、原油和农产品等大宗商品价格的猛烈上涨。国务院常务会议5月12日召开，会议要求要跟踪分析国内外形势和市场变化，有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响。

就在一片热炒之中，黑色系期货合约出现集体降温。5月13日，铁矿指数下跌8.27%，焦煤指数下跌3.82%，螺纹指数跌近3%。周期类板块钢铁、煤炭、有色、化工大幅下跌，钢铁指数跌幅5.43%排在首位，钢铁、煤炭这两大指数均创下年内最大单日跌幅。盘后数据显示，钢铁、煤炭、有色、化工等4大周期板块昨日A股市值合计蒸发2984.53亿元，万华化学、紫金矿业、宝钢股份、中国神华等4只龙头股市值减少超百亿元。

对于周期股未来的走势，机构如何看待？中信证券分析师裘翔表示，从估值角度看，目前12个中信证券一级行业市盈率低于历史50%分位，主要集中在上游资源品的钢铁、煤炭、金融等顺周期行业。即使前期涨幅较高的有色金属，所处估值分位数也为相对合理水平。天风证券指出，周期板块短期谨慎，追高性价比不高，等回落后再考虑介入。

从资金的角度来看，周期股依然受到北上资金的青睐。数据显示，上述4大周期行业中，按照成交均价粗略计算，5月以来合计获得北上资金增持47亿元。钢铁、石油、钛白粉、黄金等周期品种股票被北上资金加仓金额居前，如太钢不锈、龙蟒佰利、中国石油、紫金矿业、鞍钢股份等。锂矿、MDI、玻璃纤维、稀土、铝等相关的周期品种股票遭北上资金减仓，包括中国巨石、万华化学、华鲁恒升、赣锋锂业、中国铝业等。

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