冯柳等私募大佬4月密集调研机构要在5月搞事？

2021-05-06 12:59:25来源：每日经济新闻

近期的A股市场，用“分化”已经不能准确反映市场的真实状况，用“割裂”来形容似乎更贴切：整个市场医美概念股一枝独秀，医药、锂矿、光伏、白酒等前期“抱团股”也此起彼伏，表现活跃。5月市场是否会走出“五穷六绝”的行情呢？不得而知，但是从机构投资者的行动来看，显然5月“有戏”。

据《每日经济新闻》记者观察，东方财富数据显示，4月机构合计调研20669次，较前期增长了16%，包括百亿私募高毅冯柳、邓晓峰、孙庆瑞在内的不少机构大佬都带队参与调研。

在私募排排网基金经理夏风光看来，当前的市场环境有些类似2009年下半年，市场震荡逐渐成为常态，单边市出现的概率不大，应更多关注市场结构。从基本面看，对顺周期的行业如化工、大宗商品、能源等较为有利，服务业、银行等也有机会。结构性行情仍然值得期待。

计算机软件最受关注

东方财富数据显示，截至4月29日，4月机构合计调研20669次，较上月增加2899次，环比增长了16%。其中主板调研13316次，环比增加了3556次；创业板调研了5649次，环比增加了135次。值得注意的是，从接待机构调研的上市公司数量来看，环比出现下滑，4月有419家上市公司接待了机构的调研，较前期减少了60家。其中主板调研256家，较前期减少了23家。不过机构投资者对创业板的兴趣却在增加，4月创业板129家公司接待了机构投资者的调研，较前期增加了9家。

从接待机构调研的上市公司所属的具体行业来看，计算机软件位居第一，其次是医疗器械，第三是电子设备制造，第四是食品。而在计算机软件板块中，科大讯飞接待了434家机构的调研，较前期增加了370家。其次是广联达，接待了331家机构的调研，较前期增加了41家。第三是奇安信接待了189家机构的调研，较前期增加了189家。此外，华宇软件、启明星辰、美亚柏科、博彦科技等个股接待机构的调研家数也位居前列。

从单个上市公司接待机构调研的数量来看，最多的是广联达，在4月接待了470家机构投资者的调研，调研之后5日上涨超6%；之后是海康威视，接待了465家机构投资者的调研；第三的是科大讯飞，接待了434家机构投资者的调研；第四是歌尔股份，接待了405家机构投资者的调研。

近期医药板块和新能源板块市场表现亮眼，相应的板块个股也吸引了不少知名机构前去调研。例如，东方财富Choice数据显示，4月21日，锂电池电解液龙头天赐材料获得了包括淡水泉、凯丰投资、高毅资产、盈峰资本等百亿级私募在内的335家机构的扎堆调研。

百亿级私募勤奋调研

在4月的机构调研中，百亿级私募马不停蹄、格外勤奋。淡水泉投资在4月合计参与了38家上市公司的调研；高毅资产旗下大将纷纷出马，在4月份合计调研了30家上市公司；北京星石投资在4月合计参与了24家上市公司的调研；王亚伟旗下的千合资本在4月份参与了14家上市公司的调研；北京源乐晟资产在4月也合计调研了9家公司。

4月17日，高毅的冯柳、孙庆瑞一起参与了海康威视的调研，机构投资者对于公司提出的“未来三年是公司发展的一个机遇期，主要是看到AI落地”，以及大数据应用这些新兴业务的机会等较为关心，还对公司整体研发体系投入现在处于什么样的阶段等问题感兴趣。孙庆瑞在4月22日参与了华峰化学的调研，机构投资者对公司年报披露的氨纶产能利用率超过100%、目前是否还有库存等问题感兴趣。机构投资者还对公司10万吨一期去年已经投产、二期工程何时投产、后续30万吨的产能规划何时开始建设投产等问题进行了了解。

百亿私募北京源乐晟资产在4月调研了联创电子、江海股份、康斯特、锦浪科技、歌尔股份、中伟股份、东方盛虹、天奈科技、国盛智科等个股。其中曾晓洁和杨建海等核心人物一起调研了锦浪科技，该股在4月份合计上涨了36.17%。

对于5月市场走势私募机构是怎么看的呢？

成恩资本董事长王璇告诉记者，今年CPI没有大幅上涨预期，经济平稳恢复，尚不存在流动性快速收紧的基础。今年宏观环境对市场估值仍有压制，因此更倾向于高成长性且估值合理、后续空间较大的个股。近期部分高成长性公司超预期业绩公布后，股价出现回调，或是较好的介入时点。继续看好制造业、医药生物等板块。

沃隆创鑫投资基金经理黄界峰也持谨慎的观点，他表示，随着一季报披露结束，市场大概率将震荡回落。投资者应保持谨慎，切勿盲目追高，可待市场环境明显趋暖后再布局。可继续关注受益全球经济复苏、业绩持续高增、具备估值优势的医药、顺周期等景气赛道核心标的。