供需双方开户忙 不良贷款转让业务加速跑

继3月初两家银行落地首单个人不良贷款批量转让和单户对公不良贷款转让后，近期市场各方正跑步入场。

银行业信贷资产登记流转中心(下称“银登中心”)公告显示，近期，兴业银行计划转让多笔单户对公不良贷款和个人不良贷款债权。例如，兴业银行西安分行拟批量转让14户个人不良贷款债权，资产为消费贷，金额约为235.98万元，其中本金约为117.29万元，利息116.13万元，代垫费用2.55万元。兴业银行重庆分行也抛出一个债权总额为779.72万元的个人不良贷款资产包，资产为消费贷和经营贷。

同时，在银登中心开立不良贷款转让业务账户的机构数量，较3月初有显著增加，已超过200户。截至3月29日，银登中心披露的已开立不良贷款转让业务的机构账户达246个，包括转让方6大国有银行、9家股份行；受让方5家全国性金融资管公司(AMC)、27家地方金融资管公司及1家金融资产投资公司。换言之，试点参与机构大部分已在银登中心开户。

关于个人不良批量处置和单户对公不良贷款转让，业内已呼吁多年，直至今年1月才开闸。

今年1月，银保监会印发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，正式开展单户对公不良贷款出售和个人不良贷款批量转让试点。该通知显示，可参与转让的个人贷款范围包括纳入不良分类的个人消费信用贷款、信用卡透支、个人经营类信用贷款，住房按揭贷款、汽车消费贷款产生的不良被剔除在外。

业内认为，上述试点的开展可以有效缓解商业银行不良资产压力，化解机构经营风险。特别是受疫情影响下，银行不良有所上升。2020年银行业处置了大约3万亿元不良资产，今年的不良处置压力或只增不减，上述个贷不良贷款批量处置和单户对公不良贷款转让开闸，为银行加速出清风险提供了一个新的通道。

3月初，平安银行和工商银行落地首单个人不良贷款批量转让和单户对公不良贷款转让，均为溢价转让，特别是工行一笔信用卡资产包，由广西广投资产管理股份有限公司以大约5折价格竞得。

平安银行副行长郭世邦表示，个贷批转政策的试点，实际上建成了不良资产领域的一项重要金融基础设施，完善了全社会不良资产处置、流动的大生态。

目前，个贷不良资产批量转让试点仍在起步阶段。从银登中心发布的信息来看，各方参与热情确有较大提升。但在分析人士看来，考虑到处置过程中的估值等问题，若要放量增长尚需时间。

平安银行相关人士表示，市场对批量个贷转让的估值还没有成熟测算方法，批量转让主要采取抽样估值。这需要大量数据支持和不断优化的分析模型，目前评估机构短期内还无法拿出成熟的估值报告。

首家外资控股地方AMC——海南新创建资产管理股份有限公司将个贷不良资产转让视作主要业务之一。该公司市场部总经理刘穆日前表示，第一次公开拍卖的价格较高，如果价格不能回归理性，公司则没有办法正常参与。

在行业人士看来，个人不良贷款的特点是小而分散，户数多，处置回收难度不小。实际上，从已经落地的首单业务和近期发布的个人不良资产包来看，个贷不良单笔债权包含的户数最高未超过60户。