警惕互联网消费金融过快发展对居民有效需求的挤占

近年来，借贷消费越来越普遍，正在逐渐成为居民日常消费的一种重要途径，且早已不再局限于住房和汽车等大宗消费，手机、相机甚至一些日常消费品都可以轻松通过消费贷款的方式消费。央行公布的数据显示，我国居民消费性贷款余额增速连续多年保持在两位数高增长区间，截至2020年11月，我国境内居民消费贷款余额已达49.1万亿元。在10年前的2010年，这一数字仅为7.51万亿元。

当然，说到消费贷款就不能不提互联网消费贷款和互联网金融业务，虽然目前权威机构没有对这部分总体规模有确切的数字，但毫无疑问的是，近年来互联网消费贷款和互联网金融业务呈现爆发式的增长。

经常通过网络购物的消费者一定注意到一个细节，就是各大平台在近年来都陆续推出了自己的消费金融业务，消费者在结算时各大平台往往会将默认支付设成自己的消费金融业务，对首次开通给予较大的优惠，等到消费者开通后平台又会鼓励消费者办理消费分期，并对首次分期的消费者给予利息上的大幅优惠，有的甚至给予首次分期的免息优惠。还有，各大平台均有自己的借款业务，且开始时都非常“慷慨”地给予借款者额度，借款的流程也非常简便，填写身份证和手机号随即放款。

一时间，互联网消费贷款和互联网金融业务遍地开花。表面上看，这对居民短期消费形成了较大的促进作用，一些消费者特别是年轻消费者可以通过办理这些业务顺利购买本来买不起或需要攒好几个月钱才能买得起的手机、电脑、潮牌服装鞋帽甚至奢侈品，满足短期的消费欲望，但如深入分析，这样的借贷式消费其实是存在很大问题的，对青年人和整个社会都是有深远影响的。

从借贷式消费的主体看，大部分是未参加工作或刚参加工作不久的年轻人，这部分人喜欢追求潮流，很容易在荷尔蒙的作用下产生冲动消费，但受自身收入有限的困扰，他们无法满足自身的消费欲望。互联网消费贷款和互联网金融业务给了他们实现即刻消费的可能。本来上万元的高档手机或其他奢侈品通过借贷消费每月仅需花费较少的钱就可及时拥有，表面上看十分划算。是否还记得当年一个孩子卖肾买苹果手机的案例，如果当年有借贷式消费的途径，他大概率就不用卖肾了。但一旦“入坑”，培养出这样的借贷消费习惯并日积月累后，很大概率会出现每月生活费一到账就都用来还各种贷款的局面，最后每月所剩生活费都会寥寥无几。更有甚者，因还不起消费贷款而不得不借更多消费贷还款，债务雪球也因此越滚越大，最后发展到借贷者无法控制的局面。此时各大平台的大数据催收就派上用场，最终结果大概率是由年轻人家长一次性承担了这部分费用，也有部分年轻人因此走了极端，近年来这方面的新闻报道已有不少，需要引起全社会的注意。

从互联网消费贷款和互联网金融业务本身的利率看，普遍是大幅高于普通商业银行贷款的，2020年8月最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》给出的民间借贷利率上限为一年期贷款市场报价利率(LPR)的4倍，最新一年期LPR为3.85%，也就是说民间借贷利率最高为15.4%。在此之前，互联网消费贷款和互联网金融业务利率更高。试想，如此高利率的资金是谁在借贷，正常有一定收入水平的居民在有借贷需求时完全可以根据收入证明在银行办理信用贷或消费贷业务，额度一般足够正常消费使用，对应利率一般在5%~8%的正常水平，这些居民肯定不是互联网消费贷款和互联网金融业务的目标客户。只有那些收入有限又无法从正常渠道取得贷款的、购买高档商品又会选择分期的才是他们真正的目标客户。更进一步，近段时间一些平台陆续推出了很多较为低俗、以社会底层为目标群体的、吸人眼球的借贷广告，说明他们已将目标群体由青年人向社会底层渗透，这必须引起监管层和社会各界的高度重视，否则后果不堪设想。

此外，虽然借贷消费短时间是可以促进整体消费规模提升的，但如果借贷消费规模短期持续快速提升并在青年人中形成过度超前消费的习惯，那么不仅会抛弃了国人勤俭节约的优良传统，更会大幅透支居民未来的正常消费能力，长远看对居民正常消费需求的稳步合理释放、形成需求牵引供给的良性格局是弊大于利的。

因而，未来一个阶段需要从多个方面形成联动，及时扭转互联网消费贷款和互联网金融业务过快扩张的问题。

一方面，需加强对年轻人树立正确的消费观的教育，年轻人应根据自身收入水平适度消费。在这点上，不仅需要家长们多与年轻人沟通，更需要媒体、学校、借贷平台等多方面和多维度的共同努力，媒体多宣传一些正确的消费理念，学校加强对学生的消费引导、减少学生间的消费攀比，借贷平台少推出一些有针对性的诱导性广告。另一方面，则需加强对从事互联网消费贷款、互联网金融业务的监管，2020年以来相关部门已出台如民间借贷利率上限、单户贷款金额限制等有针对性政策，未来还可提高监管要求，比如对各类借款平台出台类似于银行业监管的统一政策，要求平台放款时不仅对借款者收入进行综合评估，还应考虑借款人在其他平台的借款记录或总负债情况，防止借贷者进入所谓的“债务陷阱”。未来还应建立全面的消费金融法律体系实行统一监管，将各类平台公司统一纳入征信体系。

2020年中央经济工作会议提出“注重需求侧管理，打通堵点，补齐短板，贯通生产、分配、流通、消费各环节，形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡”。加强互联网消费贷款和互联网金融业务的规范管理不仅有利于需求侧管理，更是促进居民未来消费需求合理释放、带动经济平稳健康发展的重要途径。