“十四五”期间电网行业或将迎6万亿投资 风电光伏进入上行拐点

10月9日，据新华社报道，国家电网有限公司董事长毛伟明表示，国家电网将聚焦特高压、充电桩、数字新基建等领域，预计“”十四五“”期间，电网及相关产业投资将超过6万亿元规模。

同时，国家电网将多措并举促进清洁能源发展，确保全年水电、风电、太阳能发电利用率达到95%以上；进一步优化能源消费结构，充分挖掘电能替代潜力。

此外，国家电网将重点在电力系统基础理论、运行控制技术等重点领域，创造更多“从0到1”的原创成果。加强人工智能、区块链等技术应用，积极推进电网向能源互联网转型升级，打造未来发展新优势。

光伏与风电新增装机将进入加速上行拐点

民生证券研报认为，根据国家能源局4月发布的通知，2030年非化石能源消费占比目标20%，今年9月底前将完成《可再生能源发展“”十四五“”规划研究》报告。预计“”十四五“”期间光伏、风电装机将快速提升，建议重点关注板块龙头企业投资机会。光伏行业集中度预计将不断提升，看好具有一体化优势的头部企业。

国信证券研报指出，“十四五”期间我国光伏与风电新增装机，以及电动车的销售量将同步进入加速上行拐点，目前产业链产能接近饱和，龙头企业仍需加速扩产以满足高速增长的下游需求。重点推荐各行业龙头企业，光伏方面，关注通威股份、阳光电源、捷佳伟创、太阳能；风电方面，关注东方电缆、日月股份、明阳智能、金风科技；特高压设备方面，关注国电南瑞。

配置上，财信证券研报称，随着市场内中小企业的逐渐淘汰和退出，行业集中度将不断提升，建议关注具有一体化优势的龙头公司，包括产能扩张较早的低成本电池片龙头隆基股份和低成本硅料龙头通威股份，尤其是近期隆基和通威达成的战略合作，以及光伏玻璃制造商福莱特和逆变器制造商阳光电源。风电企业建议关注风塔制造商天顺风能、叶片制造商中材科技、风机龙头金风科技。