在Lok Sabha选举结果之前要记住贸易修改

Shubham Agarwal

准备好进行Lok Sabha民意测验的大型活动的时间大约需要几周。该事件每五年发生一次，历史悠久，在事件发生之前和之后都会引起波动。尽管许多交易员是通过解决这一事件的冲动进入期权市场的，但对于全职期权交易者来说，它们是不同的领域，因此在进行期权交易之前必须进行一系列修改。

我们将进行四个这样的贸易修改以及“为什么”和“变通办法”。

修改＃1：更少的交易思路和更短的视野

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在事件临近的时候，期望会不断变化，因为即使预期结果的观点发生微小变化，它也最容易受到影响。这是因为这里的错误要付出很大的代价。

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结果，定向移动通常相当猛烈，但时间短，这使得很难检测到我们是在交易趋势还是在回调。此特征使得必须减少交易的视线，并且如果需要甚至减少交易频率，则必不可少。此修改将防止过度旋转。

修改＃2：采取更大的价差进行头寸交易

我们一次又一次地谈论过，每当通过期权进行定向交易并且预期在超过5个交易日中产生结果时，我们都会采用点差。意思是，与购买接近标的市场价格的看涨期权/看跌期权一样，我们求助于卖出更高的看涨期权或更低的看跌期权来支付看涨期权的成本和所购买期权的部分时间价值衰减。

现在，在人们寄予厚望的时候，波动性期权行权价格彼此接近往往会表现得差不多，而波动性的预期也会影响保费。这使得点差没有吸引力。

要解决此问题，可以采用更大的价差。与正常情况不同，远距离执行的权利金足够昂贵，可以提供更好的资金。同时，两次罢工之间的距离将确保，如果这一举动得以实现，桌上就会有不错的钱。

修改＃3：诉诸于波动率策略

请记住，随着事件的临近，期权费变得更加昂贵，并且随着事件的结束，期权费会崩溃。因此，在制定期权策略时，必须考虑期权的这种行为，即无论定向移动如何，溢价移动。

解决此问题的方法是使用Pro-Volatility策略。求助于更多的单一期权，如果我们打算进行交易时看到事件公告的另一面，请部署“后备比率”等策略。

修改＃4：避免做空伽玛交易

如前所述，溢价至少会在事前上涨，因此可能会导致期权致命，因此应尽量避免净卖出期权。

如果仍然想交易多汁的保费：

-每个单一的空头期权都应作为基础支持，如多头期货+空头期权/空头期货+空头看涨期权比率和看跌比率用买入卖出期权和卖出期权数量相等的方式用看涨期权和看跌期权取代

-最后，如果我们要同时卖出看跌期权和看跌期权（短跨），请确保至少买入一个相对较高的看跌期权和看跌期权，以使最大损失保持已知数

我并不是说这是本月临时重塑交易的最佳方法，但是至少这些修改可以避免您遇到任何麻烦。

作者是Quantsapp Private的首席执行官兼研究主管。