美联储降息对您的钱包意味着什么

纽约/美联储（Federal Reserve）降低利率的决定在这一点上对于削减许多对许多美国消费者至关重要的成本可能无济于事。

分析人士说，从抵押贷款到信用卡，银行和其他贷方可能都拒绝向消费者提供大幅降低的利率，即使央行普遍预期将其利率下调至目前的目标（2.25％至2.50％）。

一方面，一些借贷成本已经很低，市场已经对美联储将支持经济的预期进行定价。抵押贷款利率也有所下降，据美国数据显示，美国30年平均房屋贷款利率下降至4.1％以下，创22个月新低，比十年前全球金融危机以来的平均水平低逾半个百分点。抵押银行家协会。

第一美国金融公司（First American Financial Corp）首席经济学家马克·弗莱明（Mark Fleming）表示：“如果我们跌至3.7％，3.8％的中间水平，您将从购买力的角度谈论历史承受能力。” 。“首先，这里没有太多的摆动空间。我认为我们在五，六年前就已经确定，抵押贷款利率约为3.5％或3.6％是下限。那就是尽可能的低。”

如此低的抵押贷款水平是在美联储利率接近零且中央银行在金融危机之后购买抵押债券以驱使长期利率甚至更低时-与现在的政策相去甚远。

同时，美联储降息的主要目标之一是使通货膨胀率升至决策者认为健康的2％水平，甚至更高，以弥补长期未能实现的目标。如果美联储成功，对通胀最敏感的长期债券的价格可能会下跌，从而导致收益率上升。由于美国抵押贷款是以这些长期债券为基准的，因此利率可能会再次上升。

对于许多消费者而言，购房的障碍不是抵押贷款利率，而是更严格的贷款标准，这首先减少了抵押贷款的获得。大幅度的价格上涨和有限的供应也使住房负担能力下降。较低的利率可能会通过刺激需求，使房价进一步上涨，从而使住房更加遥不可及。

不过，为新车融资可能是另一回事，尤其是考虑到汽车制造商自身在汽车贷款业务中的重要作用。这些企业有动机增加贷款以支持汽车市场。

同时，最近几个月，储户因购买高收益的储蓄账户和存款证明而获得了回报。由于竞争加剧，即使有预期的降息，一些在线银行也一直在提高这些产品的收益率。

如果美联储正像一些投资者所押注的那样，进行一系列长期降息，情况可能会改变。晨星公司（Morningstar Inc）分析师埃里克·康普顿（Eric Compton）表示，但最大的因素仍然可能是金融机构之间对储蓄者资金的总体竞争。

但是，从某些方面来看，消费者所处的位置比几年来要好得多。与金融危机期间相比，他们的实得薪水更高，债务更低，信用评分更高。财务规划师Intrinsic Wealth Counsel Inc.总裁Neal Van Zutphen表示：“您的消费者非常健康，储蓄率也很高。”“他们利用了预期的利率下降。”