为什么我认为Reliance Worldwide Corporation Ltd的股票现在有点贵

The Reliance Worldwide Corporation Ltd（ASX：该公司今天早上发布了半年业绩后，其股价上涨7％，至4.44美元。您需要了解以下内容：

收入增长28％，至3.626亿美元，税后净利润增长18％，至4,150万美元，每股收益增长19％，至每股8美分完全摊派的每股股息3.5美分Sharkbite Push To Connect（PTC）配件使销售额增长两位数通过EvoPEX拓展新市场资本扩张以满足对产品的预测需求预期扣除利息，税项，折旧和摊销前的全年收益为1.5亿美元至1.55亿美元（假设货币汇率和成本保持不变），Reliance预计其税率将为美国公司税率全面生效时，税率将降低4％至6％。

所以呢？

对于Reliance Worldwide来说，这是强劲的一年，而我认为，当我确定该公司值得去年1月以2.91美元的价格进行进一步调查时，我本应该更具进取精神。

依靠显然已经摆脱了竞争以及家得宝失去了排他性。面向Lowes的销售进展顺利，SharkBite继续实现两位数的销售增长。Reliance还报告了EvoPEX和Holdrite的销售增长，这两个辅助产品线是对SharkBite的补充。

尽管增加了材料（例如铜）的投入成本和美元的贬值，但仍取得了强劲的业绩，这提醒我们该公司是一家依赖商品价格的制造商。

怎么办？

管理层对下半年的销售和市场营销功能进行了大量投资，这表明Reliance将寻求最大程度地提高SharkBite产品的渗透率，这显然是赢家。Reliance表示，预计全年EBITDA约为1.5亿美元至1.55亿美元，上半年为7930万美元。

依赖显然很明显，但其中很多是建立在估值中的，公司面临着来自竞争产品和商品价格的各种威胁。虽然我喜欢这家公司，但我目前不确定是否要买。