超级基金和托管基金继续让澳大利亚人大吃一惊

在有关3,300多个管理和退休金基金的最新报告中，澳大利亚的四大银行和AMP Limited（ASX：AMP）继续以高昂的费用吸引澳大利亚人。如果还有其他的话，我们会怀着强烈的热情抗议这件事，但是事实仍然是很少会改变。

超低成本基金经理-竞争对手Stockspot对托管基金进行年度审核，今年包括养老金。对3,390个基金进行了12个标准的分析，包括历史收益和费用，结果有些出乎意料。

然后将这些资金分为五组，肥猫，松弛猫，公平猫，精品猫和健康猫。在费用和性能方面，胖猫是最糟糕的违规者，而在另一端，Fit Cats的费用更低且性能更好。

这3,390只基金代表着5,700亿美元管理基金，其中67亿美元支付了总费用，相当于平均费用的1.17％。澳大利亚人每年向养老基金支付235亿美元的投资费用，而且这一数额还在增长。澳大利亚和新西兰银行集团（ASX：澳新银行（ANZ），澳大利亚联邦银行（ASX：CBA），澳大利亚国民银行（ASX：NAB），Westpac Banking Corp（ASX：WBC）和AMP在“胖猫”类别中占主导地位，并且收取的费用最高。在701个中，澳新银行拥有令人震惊的基金数量最多，占277个，其次是CBA / Colonnial（67个），AMP / AXA（64个），Westpac / BT 60和NAB / MLC指数为39，消费者去年向这些基金支付的费用总额为7.9亿美元，结果还显示，高额费用通常等于业绩不佳。扣除费用后，Fat Cat的平均回报率为6.4％，而扣除费用为1.2％后的Fit Cat基金的平均回报为11.9％，几乎是Fat Cats的两倍。 Lazard资产管理公司，REST Super，Legg Mason全球资产​​管理公司，SG Hiscock and Co和Vanguard Investments Australia。基金经理或基金所有者并不能说明您的潜在表现。Suncorp Group Ltd（ASX：SUN）和Perpetual Limited（ASX：PPT）在以澳大利亚股票为主的超级基金中，Fit Cats的最佳股票和Fat Cat基金的最差股票都有代表，这表明投资者需要更加关注实际基金的详细信息.MySuper的引入失败了减少养老金费用。澳大利亚是全球第三大私人储蓄池，这意味着我们的费用应比目前的平均水平（1.17％）低60％至80％。如果没有像智利和新西兰那样公开招标管理超级基金的权利，费用是可能会保持高位。这些国家的平均费用在0.3％至0.55％之间。

该报告还表明，消费者无法选择自己的超级基金，因为没有集中的网站可以让澳大利亚人以标准格式比较费用和业绩数据。

尽管许多基金收取的费用占所管理资产的百分比，但消费者也可能要承担平台费，管理费，进出费用，咨询费和绩效费。那可能会使他们每年支付其总资产超过3％的费用。

我们已经提到了零售基金的高额收费和表现不佳（这里，这里和这里），并认为应禁止基于资产百分比的收费，而随着澳大利亚的超级体系超过2万亿澳元，应收取固定费用或绩效费。基于百分比的费用鼓励基金经理在不考虑绩效的情况下增加其管理的资产。

如果政府取缔基于百分比的费用，并且只允许基金经理在超过基本指数时收取少量固定费用和绩效费用，那么超级基金的数量将大大减少，而超过市场的数量将更多，最终可能会支付低得多的费用，这意味着退休时可以用我们的超级基金更多的现金。

愚蠢的外卖

年复一年，一项又一项调查显示，平均而言，零售超级基金会因业绩不佳和收费高昂而被剥夺会员资格。问题在于，许多澳大利亚人根本懒得控制自己的超级房贷，就像抵押贷款人坚持四大银行一样，尽管其他地方的利率要低得多。我猜我们最终将获得应有的超级系统。